Финансовые инструменты для частного инвестора

Инвестирование с нуля | Основные инструменты для инвестирования денег

Приветствую вас, друзья, на блоге «Доктор Финанс».

Продолжаю об инвестировании. Сегодня расскажу вам о том, какие именно финансовые инструменты применяются инвесторами для получения дохода. Каждый из этих инструментов уникален по своей сути и, безусловно, заслуживает отдельной статьи или даже нескольких. Пока же поговорим об их основных характеристиках, чтобы у вас сложилось общее представление.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Как вы уже знаете, чтобы снизить риск потери своих денег, инвестор должен формировать портфель, состоящий из разных классов активов. На практике это означает, что нужно подбирать финансовые инструменты с разным уровнем риска — консервативные, агрессивные и умеренные. Вероятность получения инвестиционного дохода у инвестора прямо пропорциональна уровню риска используемых инструментов.

Если вложить все деньги в одну-единственную акцию или криптовалюту, в случае резкого и внезапного падения этой акции или криптовалюты, мы можем получить значительные убытки. Чтобы как-то «самортизировать», уменьшить убытки используют диверсификацию. Это означает, что деньги распределяются между разными инструментами.

Обычно при наступлении кризиса в экономике эти инструменты ведут себя по-разному. Акции молниеносно падают, причем дружно. Облигации также начнут снижаться в цене, но, вероятно, не так резко. «Упадет» также недвижимость. А вот золото в такие экономические моменты двигается в противофазе. И если иметь его в своем портфеле, его рост будет компенсировать снижение цены на прочих активы. Это все, конечно, очень упрощенно. Но в целом смысл именно такой.

Диверсификация при инвестировании — обязательное условие для регулирования уровня риска своего инвестиционного портфеля. Применять ее нужно обязательно!

После такого важного вступления переходим к непосредственному рассмотрению инвестиционных инструментов. На сегодняшний день их много. Какие-то подходят всем, какие-то доступны только для опытных профессионалов. Так или иначе, за счет  их комбинирования можно настроить показатель «риск-доходность» своего портфеля под себя.

Что мы выбрали

Мы составили список лучших онлайн-курсов, которые помогут разобраться в особенностях финансовых рынков и научиться инвестировать деньги так, чтобы хватило на пенсию. Все курсы заточены на получение практических навыков.

Почти все курсы, которые вошли в наш список, размещены на платформе Coursera. Coursera предоставляет возможность бесплатного просмотра видеолекций, однако за проверку итоговых работ и получение сертификата, подтверждающего успешное прохождение курса, придется платить.

Вы можете запросить финансовую помощь на Coursera (это реально!). Соискателю нужно будет доказать, что этот курс ему необходим, заполнив специальную форму.

На Национальной платформе открытого образования стоимость сертификата фиксирована – пока это 1 тысяча рублей. Прослушивать лекции можно бесплатно.

1. Банковские вклады.

• Банковские вклады — это консервативный актив, основная функция которого — сохранение денег, а не получение дохода.
• Чтобы вложить деньги на вклад, достаточно очень небольших сумм.
• Большинство банков являются участниками системы страхования вкладов. Благодаря этому, если банк рухнет, вклады до 1,4 млн.рублей будут возвращены их владельцам за счет страховых денег.
• Банковский вклад предназначен для инвестирования денег на короткие сроки (от месяца до 2-3 лет).
• Процентные ставки по вкладам обычно покрывают инфляцию. Хотя были периоды очень низких ставок, когда инфляция была выше (2002-2003 годы). Как раз сейчас (в 2018 году) мы переживаем очередной такой период — ставки по вкладам очень низкие и в течение года продолжат уменьшаться.
• Доходы по вкладам в подавляющем большинстве случаев не подлежат налогообложению.
• При досрочном расторжении срочного вклада проценты, как правило, теряются.
• Будущие инвесторы пользуются банковскими вкладами, чтобы накопить более-менее крупные суммы. После того, как сумма накопится, можно будет сразу сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель.

Онлайн-курсы на русском языке

Университет: НИУ ВШЭ совместно с инвестиционной компанией «Фридом Финанс» и «Открытие Брокер»

Стоимость: ознакомление с материалами — бесплатно; полный курс с тестовыми заданиями и сертификатом — 2 891 рублей в месяц.

По ссылке вы увидите целую связку коротких онлайн-курсов, которые в совокупности составляют специализацию. Специализация по финансовым инструментам для частного инвестора от ВШЭ подойдет прежде всего тем, кто хочет научиться управлять личными финансами. 

Из курсов этой специализации вы узнаете, как инвестировать в акции и облигации, что такое портфельные инвестиции, какова инфраструктура рынка, как построить долгосрочную стратегию на основе фундаментального анализа, а как сделать краткосрочную торговую стратегию, анализируя рынок и отдельные активы.

Специализация состоит из 5 курсов и дипломного проекта. Если соберетесь пройти все курсы — закладывайте на это примерно 20 недель, но на деле все будет зависеть от времени, которое вы потратите на освоение материала. Кроме того, можно прослушать не весь курс, а отдельные его части. 

Для получения сертификата слушателю нужно будет подготовить дипломный проект. В требованиях — сформировать инвестиционный портфель по заданным критериям, спрогнозировать наращение капитала по нему и адаптировать его для двух сценариев развития экономики (оптимистичного и пессимистичного). На проект придется выделить еще не менее 2-4 недель.

Университет: МФТИ, American Institute of Business and Economics

Стоимость: ознакомление с материалами — бесплатно; полный курс с тестовыми заданиями и сертификатом — 2 891 рублей

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Курс рассчитан на широкую аудиторию: от студентов и менеджеров компаний до всех желающих лучше разобраться в деятельности рынков капитала и современных финансовых институтов. 

Автор курса Константин Контор презентует программу следующими словами: «Курс позволяет в нескучной форме познакомиться с основами современного рынка капитала, проанализировать его фундаментальные проблемы, осознать глубинные интересы участников рынка, понять истинное значение финансовых терминов и сигналов». Кроме того, курс учит противостоять рыночным рискам.

Длительность обучения — 6 недель, в последнюю неделю нужно сдать финальные тесты и написать эссе.

Университет: НИУ ВШЭ

Стоимость: ознакомление с материалами — бесплатно; сертификат — 1 тысяча рублей

Еще один курс от ВШЭ, на этот раз — на Национальной платформе открытого образования. Длительность курса — всего 12 недель. Его, скорее, можно рассматривать как вводный и базовый.

В курсе рассматриваются основные вопросы функционирования финансовых рынков, деятельности финансовых институтов, а также финансовые инструменты, с которыми сталкивается обычный человек.

Университет: Yale University

Стоимость: ознакомление с материалами — бесплатно; полный курс с тестовыми заданиями и сертификатом — 1 711 рублей

Базовый курс по финансовым рынкам от самого Роберта Шиллера — лауреата Нобелевской премии по экономике за 2013 год, Стерлингского профессора экономики Йельского университета. Курс, разделенный на 8 тематических недель, подойдет начинающим инвесторам, которые хотят разобраться в базовых принципах работы финансовых рынков.

Фишка курса: каждую неделю в лекциях появляется приглашенный гость. Например, Лоуренс Саммерс, американский экономист, член Бильдербергского клуба, Совета по международным отношениям, министр финансов при Клинтоне, главный экономист во Всемирном банке, бывший президент Гарвардского университета. Или Карл Айкан, американский предприниматель, финансист, корпоративный рейдер, входит в список богатейших людей Forbes.

Университет: Indian School of Business

Стоимость: ознакомление с материалами — бесплатно; полный курс с тестовыми заданиями и сертификатом — 2 891 рублей в месяц

Курс ориентирован на людей без специальных финансовых знаний, но при этом рассчитан на формирование практических навыков. За 4 недели вы узнаете про рынки акций, валютные рынки, рынки инструментов с фиксированными доходностями, а еще погрузитесь в основы макроэкономики. Это первый курс специализации «Финансовые рынки и инвестиционная стратегия».

Университет: University of Geneva

Стоимость: ознакомление с материалами – бесплатно; полный курс с тестовыми заданиями и сертификатом — 2 891 рублей в месяц

Этот четырехнедельный курс — вводный в специализации «Управление инвестициями». Партнер курса — Банк UBS. Команда, которая ведет курс, впечатляет — 7 преподавателей Университета Женевы и 8 членов команды транснационального банка UBS.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Задача курса — не только дать базовые знания о финансовых рынках, но и показать, как они могут применяться в работе. 

Университет: Rice University

Еще один стартовый курс специализации «Портфельный менеджмент», который знакомит слушателей с простыми финансовыми инструментами, финансовыми активами, организацией финансовых рынков и торгов ценными бумагами. Курс также рассчитан на 4 недели. Слушатель — начинающий инвестор, который уже немного разбирается в финансовой терминологии и базовых статистических понятиях. Цель курса — научить людей управлять деньгами в «посткризисном» мире.

Университет: Columbia University

И напоследок: курс для продвинутых инвесторов и финансистов. Этот мультидисциплинарный курс на стыке финансов, экономики, математики, статистики и вычислительных методов подготовил Колумбийский Университет. Если «Финансовые инструменты» от Вышки рассказывали про принципы отбора инструментов и стратегии их использования, то этот курс рассчитан на более продвинутую аудиторию и посвящен стратегиям их использования.

На Rusbase есть специальный раздел EDU. Он посвящен вашему образованию «здесь и сейчас». Вы можете мониторить список курсов и программ по актуальным темам и выбирать самые интересные для себя.Если вы — компания, которая работает в области образования, и хотите попасть в этот раздел, читайте инструкцию.

2. Недвижимость.

Второй по популярности способ вложения денег у россиян.

• Недвижимость по своему характеру является умеренным активом по уровню риска.
• Предназначена для длительных по времени инвестиций.
• Источником дохода является возможность продажи объекта после роста его стоимости или сдача в аренду.
• У некоторых видов недвижимости может быть очень низкая ликвидность. Например, люксовая или «старый фонд».
• Для начала инвестирования требуется довольно значительный капитал, хотя сейчас стала популярна схема покупки инвестиционной недвижимости с помощью ипотечного кредита с целью дальнейшей сдачи в аренду. Значительно дешевле также покупка квартир на стадии строительства.
• Стоимость недвижимости очень сильно зависит от ситуации в экономике. В годы кризиса наблюдается значительное снижение цен. В этом смысле можно довольно точно прогнозировать тенденции изменения цен для данного актива.
• При покупке и продаже недвижимости есть возможность получить имущественный налоговый вычет.

4. Драгоценные металлы.

В основном инвестируют в акции, облигации. Отдельно рассмотрим также сберегательные сертификаты.

3.1. Акции.

• Инвестор, вложивший деньги в акции компании, становится одним из ее владельцев — акционеров. Его акции — это доля в бизнесе этой компании.
• Акции относятся к агрессивным инвестициям. Они могут быстро взлететь в цене, но точно так же и резко упасть, т.е. запросто можно получить убыток, либо даже вообще потерять всю стоимость инвестиций.
• Чем дольше срок инвестиций в акции, тем выше вероятность получения хорошего дохода.
• Предназначены для получения высокого дохода на рубежах свыше 3-5 лет.
• В целом, для начала инвестирования в акции не требуется большая сумма. Достаточно 5-10 тысяч рублей.
• В основном, очень ликвидный актив, т.е. акции можно продать практически в любой рабочий день. Хотя среди них есть и неликвиды (например, акции второго эшелона, а также те, которые на биржах не торгуются).
• Подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Последние имеют некоторые дополнительные бонусы для инвестора, например, гарантию выплаты дивидендов.
• Стать владельцем акций можно двумя способами. Первый — в момент их эмиссии (так называемое IPO), когда все полученные деньги попадают непосредственно компании и используются для ее развития. Второй — при покупке на бирже или на внебиржевом рынке.
• Источником дохода при инвестировании в акции являются дивиденды и рост цены.

3.2. Облигации.

• Выпускаются компаниями для финансирования своих проектов, т.е. они получают деньги в обмен на обязательство вернуть их назад через определенное время с процентами.
• Среди облигаций могут быть как очень консервативные (например, государственные облигации развитых стран), так и очень рисковые — агрессивные (например, корпоративные облигации не очень надежных компаний, мусорные облигации).
• Облигация является инструментом с фиксированными регулярными выплатами — они заранее известны инвестору.
• Облигация — ценная бумага, которая имеет свой срок обращения — погашения. Когда он истекает, держатели облигаций получают назад ее номинальную стоимость — ту стоимость, которую изначально компания заняла у инвестора и которую обязалась выплатить ему после погашения.
• Государственные облигации являются отличной альтернативой для банковских вкладов. В начале 2018 года доходность облигаций тех же самых банков выше их ставок по вкладам на 1-2% годовых и составляет в среднем примерно 7%. Например, доходность облигаций Сбербанка 7,0%, в то время как вклады принесут только 5% в год. Причем такую доходность можно получать в течение 5-7 лет. Вклады же открываются максимум на 3 года.
• Источники инвестиционного дохода по облигациям: купонный доход, продажа облигации после повышения рыночной цены, выплата номинальной стоимости в момент погашения.
• Купонный доход по облигации— это периодические выплаты, которые получают инвесторы по своим облигации от выпустившей их компании. Как правило, 1-4 раза в год. Это как проценты по вкладам.
• Иногда (к счастью, довольно редко) компания, выпустившая облигации, становится банкротом и тогда их облигации превращаются в мусор. В этом состоит риск инвестирования в облигации.
• Как и акции, облигации можно приобретать при их эмиссии компанией и путем покупки на фондовой бирже.

• Данный способ инвестирования является прямой альтернативой обычного банковского вклада без возможности пополнения и частичного снятия. Вернее, это и тот же самый банковский вклад, только упакованный в форму ценной бумаги.
• Выдается банками.
• Имеет документарную форму, т.е. печатается на специальных бланках с элементами защиты от подделок.
• Сберегательные сертификаты делятся:

— именные — оформляются на конкретное физическое лицо, деньги по сертификату сможет получить только этот человек;

— на предъявителя — любой, кто принесет сертификат в банк, сможет получить деньги.

• Срок обращения сберегательных сертификатов — от 3-х месяцев до 3-х лет.
• Проценты выплачиваются вместе с суммой сертификата после его предъявлении в банк.
• Сертификаты на предъявителя не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому их стоит оформлять только в банках из разряда системообразующих.
• Средние процентные ставки выше, чем по вкладам.
• Сберегательный сертификат можно подарить кому угодно — достаточно просто отдать бумагу этому человеку и все.
• Риск состоит в том, что если сертификат потерять, любой нашедший его человек может прийти в банк и получить деньги. Как правило, есть процедуры восстановления сертификата в случае его утери.

• Инвесторы имеют возможность вложить свои деньги не только в испокон веков популярные золото и серебро, но также и в платину и палладий.
• Драгметаллы обычно рассматриваются как защитный актив на случай разного рода кризисов, когда цены на все прочие активы стремительно падают. По своему характеру относятся скорее к умеренным активам, чем к консервативным.
• Способы инвестирования в драгоценные металлы:

1) покупка слитков;

2) покупка монет из драгоценных металлов (памятных и инвестиционных);

3) открытие обезличенных металлических счетов (ОМС);

4) самостоятельная покупка акций компаний, добывающих драгоценные металлы;

5) покупка паев ПИФов или ETF, базирующихся на вложениях в ценные бумаги компаний;

6) покупка фьючерсных контрактов на золото на бирже (в России — на Московской бирже);

7) покупка обезличенного золота на бирже (в России — на Московской бирже).

Все эти способы имеют свои особенности, которые мы рассмотрим подробно в других статьях блога.

• При покупке слитков придется дополнительно к цене металла заплатить НДС 18%, а при продаже — налог на доходы в размере 13%. Поэтому такой способ невыгодный. Чтобы купить и продать слитки хотя бы в ноль, цена слитка должна вырасти более, чем на 30%.
• При инвестировании в памятные монеты также уплачивается НДС 18%, а вот инвестиционные монеты НДС не облагаются.
• Обезличенные металлические счета (ОМС) не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому при их открытии нужно тщательно выбирать надежный банк.
• При самостоятельной покупке на бирже ценных бумаг компаний, добывающих драгоценные металлы, придется открывать счет у брокера, потому что на бирже могут торговать только профессиональные организации. У таких организаций есть соответствующие лицензии.
• Самыми простыми и выгодными для начинающего инвестора способами инвестирования в драгоценные металлы являются: открытие ОМС, покупка инвестиционных монет, а также вложение денег в паи ПИФов драгметаллов и ETF (биржевые инвестиционные фонды) на драгметаллы.

5. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).

• Сравнительно новый инвестиционный продукт для России, спрос на который очень сильно вырос в 2017 году. Вызвано это значительным падением процентных ставок по депозитам за последние 2 года.
• Это инвестиции при помощи страховой компании. Инвестор уплачивает страховые взносы, его жизнь застрахована на весь срок действия полиса. После окончания действия договор ИСЖ страховая компания обязана выплатить инвестору всю внесенную сумму плюс накопленный инвестиционный доход.
• Как актив ИСЖ состоит из двух частей: гарантированной и инвестиционной. Гарантированная часть инвестируется в консервативные инструменты и обеспечивает возможность выплатить в экстренном случае сумму страховки. Инвестиционная часть вкладывается страховой компанией в высокорисковые финансовые инструменты с высоким потенциальным доходом. Причем инвестор сам может выбирать, в какие активы страховая компания будет вкладывать инвестиционную часть. При наступлении страхового случая и после окончания действия ИСЖ гарантируется только выплата 100% внесенных страховых взносов. Доход инвестор может не получить вовсе, если цена выбранного инвестором актива упадет, а не вырастет.
• Это долгосрочные инвестиции — от 3-х лет.
• В случае смерти инвестора 100% страховой суммы выплачивается тем людям, которых обозначил инвестор при заключении договора ИСЖ. И это не обязательно наследники.
• При расторжении договора страхования раньше времени инвестор сможет получить выкупную сумму, которая будет значительно меньше (на 30-40%), чем было внесено страховых взносов. Расторгать договор раньше срока крайне невыгодно.
• При покупке полиса ИСЖ деньги переходят в собственность страховой компании, они не принадлежат инвестору. Именно поэтому на деньги, вложенные в ИСЖ, невозможно наложить арест по решению суда, конфисковать при банкротстве, разделить при разводе.
• По договорам ИСЖ со сроком больше 5-ти лет есть возможность получать налоговый вычет на сумму 13% от 120 тыс. руб. То есть ежегодно можно получить назад 15 600 рублей уплаченных налогов на доходы.

• Долгосрочный страховой продукт с дополнительной инвестиционной составляющей.
• Является консервативным инструментом инвестирования. Страховая компания гарантирует инвестору получение определенного инвестиционного дохода на протяжении всего срока действия НСЖ. Этот доход накапливается и по окончании действия полностью выплачивается инвестору вместе с 100% уплаченными взносами. Доход гарантируется в отличие от ИСЖ.
• Инвестор делает страховые взносы постепенно — раз в месяц, квартал или год.
• При помощи НСЖ можно копить деньги на крупные цели. Например, на оплату учебы ребенку в вузе. При этом жизнь и здоровье ребенка застраховано на протяжении всего срока НСЖ. Можно зафиксировать дополнительную опцию — в случае смерти родителя, который вносит страховые взносы за ребенка, обязанность делать эти взносы переходит к самой страховой компании.
• В программу НСЖ можно включить дополнительную опцию — возможность получать пенсию от страховой компании.
• Доступен налоговый вычет на сумму страховых взносов в максимальном размере 15 600 рублей ежегодно.

В России и ИСЖ, и НСЖ уже имеют испорченную репутацию. Чаще всего эти продукты продаются через банки, которые буквально «впаривают» их налево и направо, не объясняя суть и риски. В итоге человек получает совершенно не нужный и не подходящий ему инструмент. При этом за рубежом накопительное страхование жизни является популярным способом консервативного инвестирования через страховую компанию и получения в будущем достойной пенсии.

12. Инвестирование в микрофинансовые организации (МФО).

• Эти инструменты более известны как деривативы. Обычно речь идет о покупке и продаже фючерсов, опционов, форвардов, свопов, контрактор CFD. Это сложные финансовые инструменты, которые нужно долго и тщательно изучать. Инвестировать в них могут только профессионалы, имеющие большой опыт.
• По своей сути деривативы — это ценные бумаги на другие активы (валютные пары, нефть, металлы, зерно, другие ценные бумаги, фондовые индексы и т.д.). Эти активы являются как бы базовыми для дериватива. Владельцы деривативов имеют право или обязательство продать или купить определенное количество базового актива в будущем. Цены на деривативы постоянно меняются, что и дает возможность получить потенциальный доход.
• При помощи деривативов физическое лицо можно купить себе, например, немного нефти. Для этого надо открыть счет у брокера и через него купить себе фьючерс, базовым активов которого является нефть. Фьючерс на нефть — это договор, который предусматривает покупку и продажу определенного количества нефти с заданным качеством по строго зафиксированной цене через какой-то срок в будущем.

• Микрофинансовые организации выдают физическим лицам краткосрочные кредиты — на несколько дней или месяцев. В настоящее время Центральный Банк РФ занимается регулированием деятельности МФО. Они должны быть включены в специальные реестры, иметь лицензию и входить в профессиональные саморегулируемые организации (СРО). Тем не менее на рынке полным-полно «черных» МФО, которые работают сами по себе, ни в какие СРО не входят и, по сути, совершают экономические преступления.
• МФО принимают деньги инвесторов, а затем за счет этих денег выдают микрокредиты по «бешеным» процентным ставкам. Схема примерно такая же, как с банками. Только МФО принимает деньги по договору займа.
• Агрессивный способ инвестирования по степени риска.
• Минимальная сумма для инвестирования — 1,5 млн.рублей.
• Процентные ставки — 15-23% годовых.
• Срок инвестирования — от нескольких месяцев до 2-х лет.
• Для инвестирования нужно основательно выбирать МФО, чтобы не попасть на мошенников. Основные факторы выбора:

https://www.youtube.com/watch?v=upload

— изучение документации МФО;

— кто учредитель;

— проверка МФО в реестре на сайте ЦБ РФ;

— в каком СРО состоит;

— на каком месте в рейтинге МФО;

— отзывы о МФО в интернете.

• Займы в МФО не застрахованы государством.
• При возврате суммы займа и выплате процентов МФО самостоятельно удержит 13% налога на доходы и перечислит их в бюджет.

8. Структурированные продукты (ноты).

• Это финансовые инструменты, которые уже представляют собой портфели инвестиций. Они одновременно включают в себя консервативные и агрессивные инструменты в определенных долях. Инвестор получает продукт с заранее известным уровнем риска.
• Структурированные продукты с 100% защиты капитала формируются таким образом, чтобы возможное падение по высокорисковой агрессивной части структурированного продукта компенсировалось гарантированным доходом по консервативной части.
• Для инвестирования необходимы крупные суммы денег.

9. Инвестиционные фонды.

Часто стоимость актива настолько высока, что в одиночку инвестору его покупку не потянуть. А если нескольким инвесторам «скинуться» и купить его вместе? Тогда каждому из них будет принадлежать та часть этого актива, сколько денег было в изначальном «общаке». Внимание, друзья! Только что вы узнали смысл и суть формирования инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, когда деньги разных инвесторов вкладываются в разные классы активов.

Всевозможных форм организации инвестфондов очень много. Самые известные из них — паевые инвестиционные фонды и ETF. Ниже вкратце их рассмотрим.

• Паевые инвестиционные фонды — «имущественные мешки», состоящие из активов, которые были куплены управляющей компанией на деньги инвесторов, предоставивших ей для этого деньги.
• У каждого паевого фонда есть управляющая компания, которая формирует его, покупает активы в соответствии с инвестиционной декларацией фонда.
• В зависимости от того, в какой конкретно актив вложены деньги пайщиков, ПИФы могут быть как консервативными, так и агрессивными и умеренными.
• Чтобы начать инвестировать в ПИФы, достаточно самых минимальных сумм — от 1 тыс.рублей.
• Паи достаточно ликвидны. Их можно продать в течение 3-х дней, а получить деньги на счет в течение 10 дней.
• Деятельность по управлению паевыми фондами находится под контролем государства, что сильно снижает риски потери денег из-за банкротства управляющей компании. Обычно, в таких случаях фонд просто передается в управление другой компании. Пайщики могут этого даже не заметить.
• При продаже паев управляющая компания сразу удержит налог на доходы в размере 13%.
• За управление деньгами управляющая компания берет свои комиссии. Также комиссии возникают при покупке и продаже паев. Итоговые комиссии по ПИФам достигают 5%. Стоимость пая для инвестора будет из-за этих комиссий ощутимо снижаться. ПИФы в целом не является дешевым способом инвестирования денег. В этом их главный минус.
• За рубежом аналогом являются Mutual Funds — взаимные фонды.

• Это биржевые инвестиционные фонды. Акции ETF торгуются на бирже.
• Купить ETF можно на фондовом рынке, открыв счет у брокера.
• ETF копируют различные мировые индексы. В их состав входят ценные бумаги компаний в тех же самых пропорциях, что и в индексах. Именно поэтому, купив акцию ETF, автоматически можно вложиться в весь индекс, отрасль экономики и даже акции многих стран и регионов мира. Таким образом, можно очень легко сформировать широко диверсифицированный инвестиционный портфель и снизить свои риски.
• На мировом рынке сейчас в районе 9 тысяч различных ETF, базирующиеся на всех возможных мировых индексах. Любой инвестор может найти ETF для любой своей цели.
• В отличие от ПИФов структура ETF полностью прозрачна и детально известна.
• Динамика цены ETF практически в точности повторяет динамику индексов, которые лежат в его основе.
• Задачи управляющей компании ETF минимальны — просто купить ценные бумаги разных компаний в тех долях, в которых они входят в индексы, т.е. скопировать индексы. Именно поэтому комиссии при инвестировании в ETF очень низкие — около 0,5-1,0%.
• Очень гибкие и ликвидные инвестиции. Купить акции ETF можно на бирже в любой рабочий день.
• В России есть 12 ETF от компании FinEx, которые можно купить на Московской бирже.
• ETF — идеальный инструмент для инвестирования для начинающих с полного нуля.

10. Доверительное управление.

• Для тех инвесторов, у которых уже сформирован значительный капитал (несколько миллионов рублей), но нет желания тратить время на самостоятельное инвестирование, можно отдать деньги в доверительное управление.

• Доверительное управление — передача своего капитала — активов и денежных средств — в управление профессиональным управляющим, задача которых сохранять и преумножать его.
• Управляющими являются банки и инвестиционные кампании, имеющие лицензии на такую деятельность. При этом денежными средствами по закону могут управлять только банки. Инвестиционные компании, которые не являются банками, такого права лишены.
• Клиент при заключении договора доверительного управления сам может выбрать, в инструменты с каким уровнем риска управляющей компании инвестировать его деньги. Управляющий при этом не сможет проявлять «самодеятельность». То есть инвестор заранее планирует соотношение риска и доходности доверительного управления.
• За свои услуги управляющие получают вознаграждение. В среднем, 15% от полученного инвестдохода. Это мотивирует управляющего прикладывать максимум усилий для работы «в плюс».
• Управляющий заранее не имеет права гарантировать какую-то определенную доходность инвестиций в пользу клиента. Это запрещено законодательством.
• Отдавать свои активы в доверительное управление нужно только самым известным, надежным и многократно проверенным банкам и компаниям. Никаких «управляющих» из интернета, обещающих золотые горы, какие бы подтверждающие документы они не демонстрировали!

11. Инвестиции в бизнес-проекты.

• Приобретая акции той или иной компании, инвестор становится владельцем части этой компании. Вложение денег в акции — это один из самых простых способов инвестирования в бизнес. Он называется портфельным и подходит для всех.Чтобы инвестировать в бизнес таким способом, не надо иметь огромного капитала. Инвестор-акционер получает право управлять этой компанией, а также получать часть ее заработанной прибыли — дивидендов.
• Другой способ инвестирования в бизнес — прямые инвестиции. Это предоставление компании денег для ее развития напрямую за возможность получать часть прибыли и принимать участие в ее управлении. Деньги инвестора вносятся в уставный капитал организации.
• Инвестиции в бизнес — это вложение в реальные активы. Бизнес генерирует прибыль, развивается, становится дороже. Одновременно, растет стоимость доли, владельцем которой является инвестор.
• При инвестировании денег в бизнес, нужно выбирать ту сферу, которая понятна инвестору.
• Требуется тщательный анализ бизнес-проекта. Это под силу не всем и требует консультаций разных специалистов, которые не бесплатны.
• Наиболее рискованным, но потенциально самым доходным вариантом инвестиций, являются инвестиции в стартапы.

Продвигается идея стартапа часто на голом энтузиазме самих основателей стартапа. Сможет ли идея стартапа «выстрелить» неизвестно, но если это произойдет, доходность инвестиций может быть просто невообразимой. В случае неудачи, скорее всего будет потеряна большая (если не вся) сумма инвестиций.

• Нужно понимать, что для того, чтобы молодой бизнес вышел на прибыль, потребуется какое-то время. Скорее всего в начале своей работы он будет приносить инвестору только убытки. При инвестировании в успешный, уже работающий проект, инвестор сможет получать доход сразу.
• Инвестиции — это создание активов, которые в будущем будут приносить инвестору пассивный доход. Тем не менее, инвестор, который вложил деньги в свой свой собственный бизнес, сможет получать и активный доход, если  будет  принимать активное участие в его развитии и управлении. Например, если будет каждый день ходить на работу, проводить совещания, работать с партнерами и сотрудниками. Одно другому не мешает.

• Это инвестирование денег в какие-то реальные необычные виды активов, такие как:

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

— произведения искусства (картины, фарфор, посуда, арт-объекты, скульптуры и т.д.);

— различные ценные коллекции (марки, вина, монеты, раритетные авто, предметы, книги);

— антиквариат;

— ювелирные украшения;

— драгоценные камни;

— исторически значимая недвижимость;

— альтернативная энергетика.

• Чтобы заниматься такими инвестициями, нужно серьезно «быть в теме». Понимать, с чем имеешь дело и уметь отличать действительно ценный актив от подделки или пустышки.
• Это инвестиции на очень долгий срок. Может быть, на века.
• Очень низкая ликвидность. Чтобы продать, например, коллекцию марок, надо будет потратить немало времени на поиск другого коллекционера, который захочет приобрести ее за определенную сумму денег.
• Способ ценообразования на альтернативные активы особый. Цены устанавливаются экспертным путем. Причем они практически не зависят от ситуации в экономике. Поэтому когда все остальные рынки падают, данные активы могут даже расти в цене.
• Для инвестирования в альтернативные активы требуются большие, а иногда и очень большие суммы денег.

Итак, друзья, я рассказал вам о большинстве инвестиционных инструментов. Общее представление о каждом из них у вас теперь есть. В дальнейшем я сделаю специальные статьи о каждом их них, из которых вы сможете узнать подробно, как ими пользоваться на практике.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

На сегодня все. Спасибо вам за внимание.

Будьте здоровы и принимайте верные финансовые решения. До новых встреч на блоге «Доктор Финанс».

  С уважением, Юрий Дуров.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

   Экономист и независимый финансовый советник.