Что будет с кредитами при девальвации рубля в 2019 году ?

Что такое деноминация, ее причины и последствия для экономики России

На падение стоимости рубля влияет огромное количество разнообразных факторов. Следует рассматривать их совокупность, чтобы иметь возможность делать правильные прогнозы.

Основные причины, оказывающие влияние  на курс рубля:

1. Стоимость ресурсов. В первую очередь на изменение курса рубля влияет цена на нефть. Сейчас она установлена на достаточно высоком уровне. Однако сейчас существуют предпосылки к её снижению в будущем.
2. Политика Центрального банка. Снижение ключевой российской ставки неизбежно становится фактором серьёзного давления на рубли. Это влечёт сокращение объёмов инвестиций в национальную экономику как от российских, так и от иностранных инвесторов.
3. Санкции Америки и Западных стран. Ограничения вынуждают зарубежных инвесторов выводить капитал из российской экономики.
4. Внутренняя политика России. Как ни странно, но правительству не выгодно, чтобы рубль стоил очень дорого. Предпринимать реальные действия по укреплению национальной валюты оно не планирует. Более того, Центральный банк покупает иностранные денежные единицы, пополняя тем самым резервы. Это отрицательно влияет на репутацию рубля.

Даже при проявлении представленных выше факторов невозможно полностью исключить возможность укрепления российской национальной валюты. Стабильность и даже рост рубля будут проявляться на небольших временных отрезках.

Под деноминацией подразумевают снижение номинала денежной единицы. Если простыми словами, то это процесс устранения лишних нулей. Когда, например, деноминацию проводят в соотношении 1:100, то ценность каждой купюры уменьшают в 100 раз, и тогда вместо 100 рублей в обиходе появляется 1 рубль, вместо 1 000 – 10 рублей, вместо 5 000 – 50 и т. д.

Старые денежные знаки при этом полностью изымаются из оборота, а на их место приходят новые купюры

Деноминацию проводят для облегчения расчетных операций и стабилизации национальной валюты в условиях гиперинфляции, когда находящиеся в обороте денежные знаки обесцениваются в короткие сроки. Резкое падение стоимости нацвалюты приводит к тому, что расчеты исчисляются в виде громоздких многозначных сумм, а это влечет за собой рост денежной массы в стране и необходимость выпуска новых купюр.

Гиперинфляция возникает на фоне финансового кризиса, но деноминацию нельзя проводить в разгар экономической дестабилизации, поскольку в таких условиях невозможно предсказать последствия и гарантировать положительный результат. Поэтому сначала ждут, пока кризис уляжется и показатель инфляции снизится. Положительное влияние деноминации выражается в следующем:

1. Упрощается проведение расчетов, т. к. операции легче осуществлять с цифрами, где меньше нулей.
2. Сокращение нулей на денежных знаках способствует снижению расходов на печать новых купюр.
3. Из «тени» выводятся скрываемые прибыли и сбережения, поскольку по причине боязни потерять имеющиеся средства граждане и представители бизнеса вынуждены обменивать их на новые денежные знаки.
4. Курс национальной валюты укрепляется, т. к. новые денежные единицы обеспечиваются активами, а устранение излишков денежной массы способствует снижению инфляции.

Негативные последствия замены денежных знаков:

1. Печать новых купюр ведет к незапланированным тратам средств из госбюджета страны.
2. Банки несут убытки, будучи вынужденными перенастроить банкоматы, что по примерным оценкам при внедрении 4-5 новых купюр составляет 1.5 млрд рублей.

Эксперты называют следующие причины падения экономических показателей России, демонстрирующих наличие экономического кризиса:

1. Объемы производства падают в среднем на 3-8% в зависимости от сферы.
2. Количество безработных растет, и в 2019 планируемый показатель безработицы – 5%.
3. Курс рубля слабеет, что ведет к росту цен и падению платежеспособности населения.
4. Темпы увеличения ВВП замедляются, и по мнению Минэкономразвития, в 2019 составят 1.3%.
5. Иностранные инвесторы выводят капитал, продавая российские активы.
6. Сырьевая отрасль страдает от снижения цен.
7. В рыночных отношениях нарушен баланс спроса и предложения.
8. Платежный баланс показывает присутствие быстро растущего дефицита.

Официальные прогнозы курса рубля

Рядовые россияне не знают, каким прогнозам относительного дальнейшего движения курса рубля стоит доверять. С нашей точки зрения одними из самых надёжных являются предположения крупных банков. Поэтому рассмотрим именно их мнение на этот счёт.

Прогнозы, обзоры рынков, календарь экономических событий и прочую аналитику в первую очередь рекомендуем смотреть на специализированных сайтах валютного рынка Форекс. Например, на сайте Forex Club.

Специалисты банка БКС, как впрочем, все опытные аналитики, приводит несколько сценариев развития событий.

Согласно негативному варианту в среднем курс доллара в России будет колебаться в районе 76,8 рубля. При этом прогноз также содержит информацию о курсе нефти марки Brent. Она составит 73,9 доллара за один баррель.

Аналитики Ренессанс Капитал не отстают от коллег. Они тоже приводят несколько различных сценариев развития событий.

Сначала рассмотрим негативный вариант. Если американские санкции будут ужесточаться и распространятся на суверенный долг России, в стране начнётся рецессия. В итоге рубль подешевеет, а курс доллара составит 81,5 рубля за единицу. При этом стоимость нефти будет находиться на уровне 60 долларов за баррель. В соответствии с этим прогнозом уровень инфляции достигнет 8,6%, ключевая ставка вырастет до 15%.

Специалисты Ренессанс Капитал предполагают и более мягкий вариант развития событий. Согласно такому прогнозу рубль ослабеет, но доллар достигнет стоимости не более 74,2 рубля за единицу.

Базовым сценарием по мнению рассматриваемого банка является стоимость доллара в пределах 67 рублей. При этом стоимость барреля нефти составит порядка 60 долларов. Если же её цена не изменится и останется на уровне 70 долларов, средняя цена за доллар будет равна 65 рублям.

Старший экономист, работающий в Danske Bank, тоже составил свой прогноз. Он уверен, что в 2019 году рубль продолжит падать. В условиях действующих на данный момент рисков этот специалист утверждает, что курс рубля за доллар достигнет 75,1 рубля в течение текущего года.

Ещё раз повторяем: не стоит слепо доверять любому из представленных прогнозов. Важно научиться на основании анализа специалистов составлять собственное мнение.

Прогнозный курс рубля, в первую очередь, отображается в Стратегии соц-эконом развития РФ. В нем прописано, что в 2018 курс рубля составит 64,9 рублей за доллар, а в 2019 — 2020 годах рубль ослабнет до 68 — 69 рублей за доллар.

Но как мы знаем уже в августе 2018 года курс уже составлял 66,89 рублей. Из этого можно сделать вывод, что официальный прогноз не отличается особой точностью.Другие прогнозы учитывают отток капитала и политику Центрального Банка, а не только падения цен на нефть. Допустим, Минфин не ожидает серьезных колебаний валютного курса.

Но хотим отметить, что не только официальные органы составляют прогноз курса рубля. К примеру, Сбербанк также делает прогнозы, однако точность его за последние годы оказалась еще ниже, чем у официальных источников. Его предположения, что средневзвешенный курс рубля в 2018 году рубль составит 58 рублей за доллар развеялись уже во втором квартале 2018 года.

Будет ли деноминация рубля в 2019 году: ожидания, нужно ли ее проводить

Эксперты и участники рынка, в отличие от официальных источников, чуть более верно оценивают ситуацию на рынке и их прогнозы обычно более точны.

К примеру, ведущий аналитик Amarkets, Артем Деев, заявил, что

Что касается перспектив национальной валюты на 2019 год, то с учетом ожидаемого возобновления снижения цен на нефть, а также нового раунда санкционной агрессии Запада, девальвация рубля почти неизбежна. Скорее всего, очень скоро новой реальностью для курса будут котировки выше 70 рублей за доллар»

Владимир Тихомиров, главный экономист финансовой группы БКС, считает,

Стабилизация экономики, заметная в последние годы — лишь временное явление. Негативная политическая и внешнеэкономическая конъюнктура приведут к дальнейшему падению экономики и национальной валюты.

Денис Порывай, Райффайзенбанк

Отечественную валюту в 2019 году ожидает девальвация.

Очень часто эксперты замечают, что если цены на нефть останутся в пределах $50 — $60 за баррель марки Brent, и начнется массовая скупка валюты Центробанком и Минфином, то курс доллара пойдет вверх, и даже не пойдет, а полетит – до уровня 75-77 рублей за доллар.

Кроме того эксперты отмечают отток капиталов и инвестиций. К примеру, за ноябрь 2018 года данные просто шокирующие – отток капитала уже в 3,3 раза превысил прошлогодний объем (всего за один месяц), при общей сумме оттока в 2 раза больше чем за два предыдущих года.

Как можно отметить, к какому-то единому решению относительно рубля эксперты не пришли.

Традиционно эксперты приводят 3 варианта развития событий.

1. Оптимистичный.

3. Пессимистичный.

Ситуация с курсом рубля не исключения. Рассмотрим указанные сценарии более подробно.

Сегодня никто не может с полной уверенностью сказать, по какому из рассмотренных сценариев будут развиваться события. Тем не менее, мы попробуем разобраться, как будет изменяться курс рубля дальше, а также как распорядиться накоплениями.

Большая часть россиян согласно статистике хранит сбережения в рублях. Такая ситуация сохраняется даже в ситуации, когда большинство граждан боятся потерять часть своего капитала. Сегодня рубль сохраняет популярность даже несмотря на очень высокий уровень риска.

Парадокс доверия граждан к рублю в условиях крайне негативных ожиданий объясняется в первую очередь 2 причинами:

1. россияне выжидают подходящий момент для вложения капитала в иностранные валюты или другие активы;
2. население опасается, что правительство начнёт действия в отношении дедолларизации, то есть полного отказа от доллара.

Конечно, чиновники уверяют граждан, что дедолларизация отразится исключительно на внешних расчётах, накоплений населения это не коснётся. Однако в памяти россиян до сих пор сильны события, когда с валютой проводились различные манипуляции. Они боятся, что долларовые депозиты будут заморожены, после чего их пересчитают в рубли по принудительно установленному курсу.

Попытаемся сегодня разобраться в этих непростых вопросах.

Стоимость рубля по отношению к иностранным валютам определяется не только экономической ситуацией, но и от политической. Внешние санкции со стороны Америки и Западных стран, вполне естественно, не способствует укреплению рубля. И это несмотря на то, что многие иностранные аналитики уверены, что российская национальная валюта является одной из самых недооценённыхв мире.

Аналитики считают, что стоимость рубля должна быть выше примерно на 15%, чем она установлена сейчас. При этом доллар они считают самой переоценённой валютой.

Подобные явления не уменьшают имеющейся зависимости изменения стоимости рубля от валют Европы и Америки, а также их санкций по отношению к России.

Для этого важно хорошо ориентироваться в финансовой ситуации и пересматривать её с учётом личной ситуации.

На самом деле сегодня составлять прогноз стоимости рубля чрезвычайно сложно. Это не только наше мнение, но и мнение многих профессионалов. Причина этому – санкции со стороны Америки, а также зависимость экономической ситуации в России от её действий в рамках внешней политики. Именно поэтому составить достоверный прогноз дальнейшего движения курса рубля в течение ближайших месяцев очень сложно.

Прежде всего хотим сказать, что нет никакого смысла полностью доверять различным телевизионным аналитикам, а также известным блоггерам-аналитикам. Они зачастую делают «экстремальные» прогнозы специально, чтобы максимально заработать. Соответственно, задачами таких аналитиков является привлечение как можно большего влияния, чтобы получать прибыль от своей публичности.

В первую очередь важно усвоить основное правило финансовой грамотности: капитал следует инвестировать, соблюдая принципы диверсификации. Иными словами, следует вкладывать накопления, распределяя их между различными финансовыми инструментами. В этом случае если даже стоимость одного из них снизится, инвестор будет застрахован от огромных убытков.

Кроме того, не следует надеяться на быстрое обогащение. Кстати, именно его обещают различные охотники за чужими капиталами. Гораздо лучше составлять планы относительно финансовых перспектив. В итоге в будущем можно добиться значительной стабильной доходности.

Статистические данные Центрального банка подтверждают, что почти 70% российского населения не в состоянии делать накопления, ни в рублях, ни в долларах. Это связано с низким уровнем заработных плат, высокими ценами.

Однако и те, кто могут позволить себе накопления, не могут сохранять спокойствие. Россияне хорошо помнят существенное количество дефолтов и кризисов в масштабах страны. В это время стоимость рубля сокращалась в несколько раз всего за несколько суток 💸.

Более того, в последнее время ходят слухи о предстоящей дедолларизации. В такой ситуации накопления в иностранной валюте также оказываются весьма рискованными. Получается, что какой вариант не выбери, везде грозят существенные проблемы.

В итоге граждане теряются, не зная, как поступить, чтобы сохранить имеющиеся накопления. Специалисты предлагают два возможных решения:

1. Диверсифицировать капитал, сделав вклады в три валюты: около половины сбережений оставить в рублях, остальную сумму разделить поровну между долларом и евро. Такой вариант является отличным решением для консервативных инвесторов.
2. Грамотное инвестирование в прочие активы. Сохранить свои сбережения помогают приобретение недвижимости и облигаций. Если же уже имеется определённый опыт, можно воспользоваться возможностями, которые предоставляют фондовый рынок, а также создание собственного бизнеса.

Что касается возможных сценариев развития событий, мы их уже рассматривали выше. И здесь всё будет определяться событиями в сферах внешней экономики и внешней политики.

Многие граждане слепо верят прогнозам доморощенных экспертов, а также обещаниям правительства. При этом специалисты рекомендуют толькоприслушиваться к ним и инвестировать средства в саморазвитие.

Если суметь повысить собственную востребованность на рынке, можно добиться уверенности в будущем, а также обеспечить себе стабильный заработок. При этом трейдеры, которые добились, чтобы на их услуги был спрос, будут слабо зависеть от рыночной ситуации.

Если всё-таки принято решение отслеживать новости относительно курса рубля, специалисты рекомендуют принимать во внимание официальное мнение российских министра финансов или министра экономразвития.

Эксперты не видят потребности в деноминации рубля, т. к. текущая номинальная стоимость национальной валюты привычна и пока удобна в использовании. Показатели инфляции растут, но не выходят за пределы критических значений. Поэтому вероятность возникновения опасной гиперинфляции в 2019 остается невысокой.

Мнения независимых экспертов

Владимир Рожанковский, аналитик Международного финансового центра, считает, что продолжение укрепления доллара в условиях реализации Федеральной системой США политики поднятия процентных ставок приведет курс USD/RUB в 2019 к диапазону торгов 72-75. Рожанковский добавляет, что ЦБ РФ не способен сдержать инфляцию, поэтому российская валюта не сможет найти поддержки для укрепления своих позиций.

Сбербанк

В Сбербанке аналитики также не видят причин для падения курса доллара против рубля, но считают, что курс национальной валюты не поднимется выше 70 руб. за 1 $. Банковские эксперты уверены – в 2019 году на валютном рынке будет развиваться широкодиапазонный флэт, т. к. причин для развития устойчивого нисходящего или восходящего тренда нет.

Prognozex

Наиболее оптимистичный прогноз дают в Prognozex, где аналитики ждут укрепления российской валюты против доллара до 55-60 руб. Свои выводы эксперты основывают на том, что США столкнулись с политическим кризисом, который заставит ФРС пересмотреть политику повышения процентных ставок, что ослабит позиции доллара и позволит рублю частично отыграть падение 2017-2018 годов.

АПЭКОН

Аналитики АПЭКОН уверены, что рубль не сильно просядет против доллара и евро, поэтому возникновения ралли на валютном рынке ожидать не стоит. В то же время эксперты отмечают, что восходящий тренд по нефти демонстрирует готовность сломаться или перейти в «боковик». Если это случится, то российский рубль просядет до 70-75 руб. за 1 $.

Экономика России переживает непростые времена, и кризис не завершится в 2019, но прогнозные значения ключевых макроэкономических индикаторов и позиция финансовых ведомств не позволяют делать выводы, что Правительство РФ повторит действия 1998 года и деноминирует национальную валюту.

Рубль и недвижимость

Как известно, изменение курса валют не может обойти ни одну сферу жизни населения страны. Естественно, процессы девальвации не обойдут стороной и рынок недвижимости. Поговаривают, что падение рубля хотя бы на 5% в сравнении с нынешним курсом приведет к резкому подорожанию квартир, домов и так далее.

Девальвация рубля изменит и систему кредитования. Вместе с денежным ростом произойдет и повышение процентных показаний кредита. Поэтому, если ваша прибыль не измеряется твердой иностранной валютой, с получением денег в долг стоит повременить.

Как не стать жертвой девальвации

Уберечь свои карманы от описанной выше денежной панацеи можно прибегнув к таким методам:

• ориентация на натуральное хеджирование (стоит привести валюту в единым номиналам и желательно, чтобы они были представлены иностранными купюрами);
• всегда совершать финансовые оговорки (договаривайтесь с клиентами/кредиторами о возможных действиях при росте курса отечественной валюты в сравнении с твердой);
• Организовать себе пассивный доход
• переведите имеющиеся средства в твердые номиналы;
• приобретение акций некоторых предприятий, организаций и так далее;
• покупка бумаг инвестфонда;
• приобретение драгоценных металлов
• покупка недвижимости в ипотеку (стабильное и безопасная гавань для накоплений, особенно стоит рассмотреть этот вопрос сейчас, если вы давно откладывали)

Итак, девальвация — сложный процесс, разобраться в котором крайне сложно, но следует, дабы защитить себя от лишних денежных потерь. Будьте бдительны и не дайте валютным играм опустошить ваши карманы.

Что делать

• Если доход у вас в рублях, не берите кредиты в иностранной валюте, иначе не избежите больших переплат
• По возможности, стоит брать большие кредиты, по которым, как правило ставка — фиксированна и не зависит от девальвации
• Кредиты «в притык» лучше не брать, всегда учитывайте вашу минимальную платежеспособность, чтобы не оказаться в минусе
• Кредиты берите по острой необходимости, а не по собственной прихоти.
• Лучше всего брать кредиты в национальной валюте. Платить будет не легче, но меньше, так как девальвации подвергнется и сумма кредита

В сложившейся ситуации всех собственников капитала неизбежно волнует вопрос, куда вложить деньги, чтобы сохранить их. Предлагаем на выбор 7 лучших способов сбережения капитала.

Приобретение недвижимости – один из самых популярных способов инвестирования. Этот вариант по уровню надёжности сравним с банковскими депозитами.

Основной отличительной особенностью таких инвестиций является необходимость наличия большого первоначального капитала. Однако благодаря развитию ипотечного кредитования такие вложения стали более доступными. При его использовании для приобретения объекта недвижимости достаточно около 30% от его стоимости в качестве первоначального взноса.

Но специалисты считают, что делать покупку в ипотеку и гасить кредит в течение нескольких десятков лет с заработной платы – не вполне разумный способ инвестирования.

С целью получения пассивного дохода можно воспользоваться следующими способами:

1. приобретение квартиры в строящемся здании с целью перепродажи после его готовности по более высокой цене (о том, как продать квартиру быстро и выгодно, читайте в нашей статье);
2. сдача в аренду купленной недвижимости;
3. купить большую квартиру и разделить её на несколько гостинок, которые сдавать как отдельные жилплощади.

Логичный вопрос в такой ситуации — что же делать со своими деньгами и сбережениями? Первый и самый важный шаг — перевести их в твердую валюту. Можно использовать американский доллар или евро, либо вместе, распределив свои накопления по частям. Сегодня перевести деньги намного проще и можно обойтись даже без обменного пункта.

При помощи своего интернет-банкинга создайте валютный счет и регулярно направляйте туда часть откладываемых денег. Банковский вклад лучше не использовать, так как вы подписываете договор на определенную ставку вознаграждения и через год ее может уже быть недостаточно, для противостояния инфляции.

И, конечно же, инвестиции. Мы рекомендуем обратить внимание на ценные бумаги, торгуемые в той же твердой валюте. Ваш брокер, имеющий доступ на европейские или американские биржи, вполне способен вам помочь. Учитывая, что сейчас рынки также находятся крайне высоко, то во избежание падения, рекомендуем составлять диверсифицированный портфель из консервативных активов.