Достоинства биржевых фондов ETF
Достоинствами биржевых фондов ETF являются:
- диверсификация
- относительно небольшие расходы, чем с акциями
- точно такой же порядок покупки/продажи, как и у акций
- отсутствие налога на доходы физических лиц (НДФЛ)
- соответствие цены фактической стоимости активов
Диверсификация
Если вы приобретете всего лишь одну ценную бумагу биржевых фондов ETF, то сможете получить доступ к различным группам активов, областям рынка и стилям инвестирования. С ней можно следить за десятками, сотнями и даже тысячами организаций, т.е. индексами стран и союзов стран.
Например, можно инвестировать одновременно в Россию, Китай и Индию через биржевые фонды ETF стран БРИКС.
Да, диверсифицированными являются и другие ценные бумаги, рассматриваемые нами намного дешевле.
Относительно небольшие расходы
Биржевые фонды ETF управляются не активно, а пассивно, поэтому с ними будут относительно небольшие расходы.
Что касается паевых фондов, с ними потребуется оплачивать:
- услуги управления
- услуги ведения бухгалтерской документации
- услуги маркетинга
- надбавки за размещение и продажу и др.
Точно такой же порядок покупки/продажи, как и у акций
Несмотря на то, что ценные бумаги биржевых фондов ETF относятся к группе диверсифицированных, у них точно такой порядок покупки/продажи, как и у акций.
Их ценник колеблется весь день, благодаря чему:
- Можно снижать риск при торговле фьючерсами и бинарными опционами.
- Можно направлять деньги на товары сырьевого характера, отслеживая движения по тиккеру. К слову, существует немало сайтов, которые разработаны с целью предложения интерфейсов для применения графиков, диаграмм и т.д. У подавляющего большинства из них есть приложения для мобильных телефонов и планшетов. Такие сайты являются более удобными, чем веб-ресурсы, специализирующиеся на торговле товарами сырьевого характера.
Отсутствие налога на доходы физических лиц (НДФЛ)
При продаже практически всех активов, в том числе и акций, необходимо уплачивать налог на доходы физических лиц (НДФЛ).
Для того чтобы повторять состав цели, биржевые фонды ETF вынуждены покупать и продавать активы. Но из-за специфики структуры их ценных бумаг прибыль не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).
Соответствие цены фактической стоимости активов
На биржевых фондах чуть ли не всегда имеет место соответствие цены фактической стоимости активов. Шанс того, что стоимость двинется вверх или, наоборот, вниз близится к нулю. И, как уже отмечалось выше, ценник колеблется весь день.
Если стоимость начинает двигаться вверх или вниз, то активируется арбитраж, который возвращает ее в исходное состояние.
В свою очередь, к недостаткам биржевых фондов ETF относится:
- ограничение выбора организаций до самых крупных
- меньшая прибыль, чем по акциям
- высокая вероятность возникновения желания «пусть в ход все»
- проблематичность продажи специфических ценных бумаг биржевых фондов ETF
- открытость ценных бумаг биржевых фондов ETF с левереджем
Все из них можно назвать субъективными, но не отметить их нельзя.
Ограничение выбора организаций до самых крупных
Ограничение выбора организаций до самых крупных встречается часто – в тех странах, в которых индекс включает в себя совсем небольшое число компаний.
Таким образом, если вы сделаете выбор в пользу биржевых фондов ETF, то ваш инвестиционный портфель будет состоять только из ценных бумаг гигантов рынка, без ценных бумаг среднего и малого бизнеса. В итоге это может стать причиной невозможности профессионального роста как инвестора и увеличения прибыли.
Меньшая прибыль, чем по акциям
Даже те ценные бумаги биржевых фондов ETF, которые предполагают выплату дивидендов, уступают акциям.
Дело в том, что ценные бумаги биржевых фондов ETF менее рискованны, чем акции. Если вы не боитесь неудач и потери денег, то покупайте акции.
Высокая вероятность возникновения желания «пустить в ход все»
На биржевых фондах ETF ценник колеблется в течение дня, поэтому некоторые инвесторы, особенно те, кто только начинает свой путь, с удовольствием зарабатывают на таких скачках.
Но инвесторам, которые ориентированы на перспективу, 10 – 15 лет, это не интересно и даже, в какой-то степени, является недостатком.
Если ценник колеблется в течение дня серьезно, то у «долгосрочников» высокая вероятность возникновения желания «пустить в ход все». Результатом этих необдуманных действий может стать полное разрушение инвестиционного портфеля.
Проблематичность продажи специфических ценных бумаг биржевых фондов ETF
Может случиться так, что на рынок будет поступать все больше и больше нишевых ценных бумаг биржевых фондов ETF. Вы вложите денежные средства в те из них, у которых будет незначительный оборот. А потом всплывет, что разница ценой спроса и ценой предложения большая, а объем торгов – маленький.
В итоге будет проблематично продать специфические бумаги биржевых фондов ETF.
Открытость ценных бумаг биржевых фондов ETF с левереджем
Ценные бумаги биржевых фондов ETF c двойным и, тем более, тройным левереджем, могут обернуться потерями, в два или три раза большим, чем индекс.
А все потому, что такие операции относятся к спекулятивным, они должны быть проработаны настолько тщательно, насколько это вообще возможно.
Сегодня купить ценные бумаги биржевых фондов ETF с двойным или тройным левереджем может любой человек, вне зависимости от того, какие у него знания и опыт. И он не понимает, что эта сделка не является гарантией получения двойной или тройной прибыли соответственно.
Выводы
Подведем итоги. Ценные бумаги биржевых фондов ETF востребованы из-за того, что они обеспечивают доступ к различным группам активов, областям рынка и стилям инвестирования и дают возможность выстоять в конкурентной борьбе с паевыми инвестиционными фондами и другими структурами с активным управлением.
Но перед тем, как покупать ценные бумаги биржевых фондов ETF, необходимо взвесить все «за» и «против» этой затеи, так как у них есть те только плюсы, но и минусы.
Если вы приняли решение о том, чтобы использовать этот инвестиционный инструмент, то перед тем, как совершать сделку, почитайте о различных техниках. Не торопитесь, продумывайте все до мелочей и не забывайте о том, что можете как обогатиться, так и потерять все.
