Куда инвестировать в 2019 году

Доллар

Экономика Америки, несмотря на огромный госдолг, чувствует себя превосходно. Фондовый рынок, несмотря на переоцененность, тоже. Следовательно, вложения в главную валюту земного шара оправданы.

Санкции с России пока никто снимать не собирается, так что рубль, скорее всего, ждёт очередная девальвация. Так что запасайтесь валютой, товарищи! Благо, что банки стали предлагать достаточно хорошие проценты по долларовым депозитам, что связано, в числе прочего, с повышением ставки ФРС США.

Но я рекомендую не просто покупать доллар, а запасаться валютными активами – иностранными акциями, в том числе дивидендными аристократами США, ETF на американский индекс или IT-сектор.

Инвестирование в банковский депозит

Для тех, кто только накапливает средства для выгодных инвестиций или объекта недвижимости, оптимальный вариант вложения средств — депозит на банковский счет.

Банковский депозит — один из лучших вариантов хранения средств в краткосрочной и среднесрочной перспективе. На вклад капает пусть небольшой, но стабильный процент.

Государство гарантирует, что деньги лежащие на банковских вкладах, будут Вам возвращены вне зависимости от того, что случится с банком (если он входит в государственную систему страхования вкладов).

У банковского депозита есть три показателя, которые делают его наиболее удобным вариантом:

• Ликвидность. Снять средства с депозита в банке, по сути, можно в любой момент без ограничений. Это удобно, особенно, когда подворачивается подходящий вариант вложить средства под другие цели.
• Надежность. Каждый вкладчик может быть уверен, что его сбережения вернуться, т.к. они застрахованы. Банки, не входящие в систему страхования, конечно же мы не рассматриваем.
• Доходность. На Ваш депозит Вы получаете незначительную, но все-таки прибавку. Существует большая вероятность, что такой доход даже покроет инфляцию, но не значительно. Это не так уж и много, но зато средства точно будут сохранены.

В случае рассмотрения варианта открытия депозита в банке важно помнить: это позволит, в первую очередь, сохранить, а не заработать средства в средне- или краткосрочной перспективе.

То есть не стоит искать банк с самыми высокими процентами и выгодными условиями. Лучше обратить внимание не на размер процентов, а на уровень надежности финансового учреждения.

Есть смысл отдать предпочтение банку, который признан государством системно-значимым и использовать депозит для накапливания средств с целью их дальнейшего инвестирования в другие инструменты.

Юань

Китайская экономика крепнет, несмотря на торговые войны с США. Россия укрепляет экономические отношения с Поднебесной и даже готовит к выпуску ОФЗ, номинированные в юанях. Всё это говорит о том, что пора закупаться китайской валютой.

Сделать это можно через многие банки, в том числе Тинькофф – там вообще можно открыть дебетовую карту и прикрепить к ней счет в юанях, а потом менять рубли на юани с минимальным спрэдом. Но лучше всего покупать валюту напрямую на Мосбирже – там будет наименьший спрэд. Открыть брокерский счет можно у любого брокера с вменяемыми комиссиями.

Если вы решили вкладывать в китайскую экономику, то можете выбрать соответствующие ПИФы или ETF на индекс Поднебесной.

Инвестирование в недвижимость

Суммарный объем финансовых средств, которые вложены частными лицами в объекты недвижимости, намного больше, чем во все, вместе взятые, другие варианты. Такая ситуация типична и для Российской Федерации и мира в целом.

Ни в отдаленной перспективе, ни в ближайшее время, вероятнее всего, в данной статистике ничего не поменяется. Для большинства людей покупка недвижимости — единственный вариант долгосрочного сохранения накопленных сбережений.

Как и все остальные типы активов, недвижимость бывает нестабильна в цене.

Однако, по средним показателям рост цены в этом сегменте покрывает инфляцию, потому она легко может служить дополнительным источником заработка. Например, при условии сдачи объекта в аренду.

Одна из самых важных особенностей такого типа инвестиций — недвижимость сохраняет стоимость с привязкой к географическому положению. В том или ином конкретном районе ее цена корректируется исходя из текущих экономических реалий.

Под недвижимостью принято, прежде всего, понимать объекты жилого типа. И, тем не менее, основная часть выводов также касается и коммерческой, или нежилой, недвижимости.

Основные условия, при которых объекты сохраняют и даже приумножают средства являются:

• сохранение дефицитных масштабов строительства новых объектов;
• постоянный позитивный прирост жителей в регионе, городе, в частности;

В городах, где сохранена постоянная отрицательная динамика прироста граждан, откуда граждане активно уезжают (оно вымирает), объекты недвижимости в цене расти не могут, да и все чаще демонстрируют динамику снижения.

В городах же развивающихся и растущих ситуация противоположная. Подрастающее поколение и мигранты своим спросом постоянно подталкивают стоимость все выше и выше.

В подобных условиях сдержать рост цен на объекты недвижимости способно лишь излишнее строительство объектов, что фактически нереально. Ведь самим застройщикам это невыгодно, так как это приведет к снижению их дохода.

Да и масштабы свободных площадей всегда ограничены, что создает само нехватку места в тех или иных городских районах, которые больше всего подходят под застройку.

Помимо прочего, нельзя забывать и о коррупционном факторе, который часто снижает общие возможности застройщиков зайти в новые для них районы. Этот факт также негативно отражается на масштабах сдаваемой недвижимости, ведет к нехватке реализуемой недвижимости и, соответственно, к росту ее цены.

Все россияне, пережившие в конце прошлого-начале этого столетия кризис, сделали свои выводы. Им не нужно теперь объяснять: почему именно недвижимость — лучший вариант долгосрочного хранения капитала.

Кроме того, на протяжении последних 30 лет недвижимость оставалась единственным типом активов, что был доступен для абсолютного большинства граждан страны.

Это помогло реально сохранить средства тем, кто однажды вложил сбережения в недвижимость.

Конечно, инвестиции в объекты недвижимости имеют и минусы. Речь идет о высокой минимальной цене каждого отдельно взятого объекта — приобретать по квартире со своей зарплаты трудно.

И, тем не менее, такая проблема имеет свои пути решения.

Основное решение — ипотека. Именно она помогает зафиксировать текущую цену жилья для покупателя.

При этом, ипотечные проценты, кажущиеся многим просто заоблачно большими, на деле оказываются всегда ниже долгосрочного роста цены на сам объект. Потому, приобретенную с инвестиционными целями квартиру, не просто можно, но и необходимо сдавать в аренду.

Первое время, конечно, плата за аренду не сможет покрыть даже ипотечные платежи, но лет через 5-7 есть вероятность, что аренда начнет покрывать платежки полностью.

Альтернативный вариант — инвестиции в ликвидные объекты недвижимости с заниженной средней ценой.

Также неплохой вариант для покупки — однокомнатная квартира с небольшой площадью в не самых дорогих городских районах. Такие объекты тоже характеризуются невысокой средней ценой, но продать и сдать их на деле легко.

Еще одна альтернатива ипотеке — складчина. Такой вариант не особо распространен.

Однако если у Вас найдутся знакомые, которым Вы хорошо доверяете, на которых можно положиться, и которые, при этом, пытаются отыскать вариант надежного и долгосрочного инвестирования средств, то именно недвижимость можно купить в складчину вместе с ними.

Такой вариант обладает целым списком преимуществ.

Если все или большинство участников складчины подойдут к вопросу с умом, то можно неплохо сэкономить на ремонте жилья до сдачи в аренду, благодаря использованию общего труда.

Это также поможет купить больше объектов сразу, а значит, диверсифицировать вложения по районам и типам недвижимости.

Да и по всем вопросам можно будет друг друга поддерживать и подстраховывать.

Безусловно, в данном варианте существуют некоторые юридические моменты, которые необходимо заранее учесть. Поэтому так важно изначально понять, насколько Вы можете друг другу доверять.

Для тех, кто в своих подходах консервативен и не готов к чему-то новому, инвестирование в объекты недвижимость — оптимальный вариант в долгосрочной перспективе. 

Одна из самых отличных идей, куда инвестировать в 2019 году – в недвижимость. Квадратные метры всегда находятся в цене, и нижний пик их стоимости уже прошел. Недвижка обратно дорожает.

Вам нужно тщательно взвесить все «за» и «против», если вы хотите зарабатывать на ипотечной квартире. Это возможно, если плата за аренду больше, чем платеж за ипотеку. И не забывайте еще об оплате коммунальных услуг и о налогах. Иначе ваш расчет будет неверным.

Сейчас проценты по ипотеке достаточно низкие, можно получить льготные кредиты. Так что воспользуйтесь моментом!

Казначейские облигации США

10-летние трежерис – это мечта любого инвестора-консерватора. Доходность по ним составляет порядка 1-2%, но это прям сверхстабильный актив. Учитывая, что казначейские облигации продаются в долларах, российские инвесторы получают еще и защиту от девальвации рубля.

Купить эти бумаги напрямую не получится (т.е. получится, но это очень дорого и предназначено только для квалифицированных инвесторов), но можно инвестировать в казначейские облигации посредством ПИФов и ETF.

Вложение денег в свой бизнес

Даже самый небольшой заработанный капитал уже становится объектом дальнейших раздумий. Он является как бы маленькой дверцей, приоткрывающей вам дорогу в мир большого инвестирования.

Итак, рассмотрим куда инвестировать деньги выгодно, начиная с небольшой суммы в 5000 рублей и заканчивая 1 миллиона.

Так, имея на руках небольшую сумму денег, например 5000 рублей, вы можете попробовать рискнуть ими, вложив первый раз в бинарный опцион, ПАММ-счет или ПИФ, но даже такие действия должны быть обдуманными.

Но, с другой стороны даже такие деньги можно успешно вложить в покупку валюты или пополнение банковского счета.

Кстати, можно озадачить себя раскруткой собственного сайта или оставить как начальный капитал для выбора иного инструмента вложения денег.

Сумма в 10000 рублей дает более интересные перспективы. Она позволяет также работать с банковской структурой, правда ожидание прибыльного результата может затянуться на длительное время.

Их хватит еще для покупки недорогого веб сайта, который реально раскрутить своими силами, а затем продать будущему владельцу. Кстати, сделав сайт популярным можно привлечь туда рекламодателей, составляя свой пассивный доход.

Имея на руках 25000— 30000рублей обратите свое внимание на ПИФы и ПАММ- счета, где уже уровень заработка будет значительнее. Неплохо было бы приобрести акции компании. Возможно, сейчас они не так привлекательны, но по истечении 5-7 лет обязательно поднимутся в цене.

Вы можете уже стать соинвестором или даже владельцем небольшого бизнеса в интернете.

Сумму в 50000 рублей вложить намного сложнее. Скорее всего с первого раза не все удачно получится. Но важное правило для вас, которое нужно соблюдать – это диверсификация, то есть распределение денег в различные направления.

Будьте готовы к тому, что скорее всего 25% от этих денег останутся в зоне высокого риска и не вернуться обратно. Можно положить часть суммы на банковский депозит или приобрести ценные бумаги.

Также не сложно доверить управление ими специалисту, который с помощью своих знаний определит наилучшие направления. Лучше всего, если это будет ПАММ-счет.

Полученные 100-500 тысяч рублей уже удобно разместить на банковском счете. Это даст значительный результат, ведь процент вклада, предлагаемый банком намного выше. Можно нацелиться на покупку драгоценных металлов, иностранной валюты или вложиться в бизнес.

Перед тем, как вложить 100 000, 200 000, 300 000 или 500 тысяч рублей нужно распределить направления для инвестирования.

Например, 100 тысяч вкладываются на банковский депозит, остальная сумма вкладывается в валюту или развитие бизнеса и т.д. Более подробно о том, куда вложить 100000 рублей чтобы заработать в текущем году, читайте в нашей прошлой статье. А далее продолжим тему и поговорим о вложениях более крупных сумм денег.

Один миллион рублей — это уже значительная сумма для инвестирования. Здесь можно рассмотреть любой из описанных выше способов для вложения своих денег. Чем больше сумма для инвестирования, тем больше будет доход или убыток, даже самое малое колебание стоимости актива (в который вложены деньги) значительно влияет на размер прибылии убытка. Поэтому рекомендуется вкладывать в надежные финансовые инструменты.

Что можно купить на миллион или куда вложить его?

На миллион рублей можно купить квартиру на этапе строительства или небольшую квартиру-студию (комнату), можно отдать его в доверительное управление и т.д.

Инвестирование средств в свое дело — это, конечно, определенный риск. И, тем не менее, риск зачастую достаточно оправданный. Он граничит с желанием сделать все для достижения успеха.

Здесь все в Ваших руках. Контроль бизнес-процессов и разных рисков, связанных с ними — основная задача каждого предпринимателя.

Будь то простой парикмахер, арендующий место в салоне, или владелец масштабного бизнес-проекта…

Основные свойства личного бизнеса:

• Бизнес формирует стоимость;
• Бизнес поддерживает постоянное движение финансов, создавая денежный поток.

Основная часть идей для бизнеса опирается на то, что инвестиции сумеют окупиться спустя 1-2-3 года. Но, кроме непосредственной самоокупаемости, важно помнить, что рабочий бизнес сам по себе имеет стоимость и его также можно продать.

Личное дело — это не просто генерация потока средств, но и рост общей стоимости бизнеса. Чем масштабнее проект, тем, соответственно, выше и его стоимость.

Все, кто имеет свое дело, просто обязаны и дальше вкладывать средства в его раскрутку и развитие. Ведь потенциальная прибыльность рабочего бизнеса всегда выше, чем при любых других вариантах вложений капитала.

Инвестировать средства в свое дело также имеет смысл при наличии достаточного объема свободного времени, энергии и желания формировать что-либо уникальное и неповторимое.

Такой вариант оптимален для тех, кто готов трудиться и развиваться в выбранном направлении, которое ему хорошо знакомо или близко по духу.

По большому счету открытие бизнеса требует не только и не столько инвестиций, сколько исключительной смелости и всесторонней готовности сделать первый шаг и двигаться, несмотря ни на что.

Безусловно, риски есть и тут, однако, эффективность и результат вложения средств в свой бизнес будет зависеть исключительно от самого предпринимателя, а не от стороннего дяди.

Рассуждая о выборе типа деятельности, в первую очередь необходимо обратить внимание на области, которые давно хорошо освоены, обходя то, что мало известно и плохо развито.

Нет смысла “влезать” в сферу, где отсутствует здоровая конкуренция, ведь это может свидетельствовать о невостребованности деятельности. Важность спроса никто не отменял.

Акцентировать внимание нужно на востребованных, популярных и потенциально прибыльных сферах.

Идея о перенасыщенности основных бизнес-сфер ошибочна. Российская Федерация — это место, где по сути мало что производится, а сфера услуг находится до сих пор в зачаточном состоянии, в сравнении с некоторыми развитыми странами.

Любые товары и услуги однозначно найдут своих клиентов и покупателей, если приложить для этого определенные усилия.

Российские акции

Рекомендую их для инвестирования в 2019 году по той же причине, что и ОФЗ. Российский фондовый рынок очень недооценен. Это видно и по мультипликаторам, и по общему состоянию экономики. ВВП всё-таки растет, предприятия развиваются и получают хорошую доходность.

Вот и выходит, что их акции дешевеют не из-за плохой финансовой ситуации на рынке, а из-за внешнеполитических причин – санкций.

Например, я не верю, что со Сбербанком случится что-то плохое. Или с тем же Яндексом. Даже если его купить Сбербанк. Или с Газпромом. А ведь акции этих гигантов дешевеют. Причем невзирая на хорошую финансовую отчетность и в целом рост дивидендов. Возможно, что и у нас появятся свои российские дивидендные аристократы.

А можно опосредованно, купив ПИФ акций или ETF на индекс Мосбиржи.

Ситуация тут такая же, как и с акциями. Долговые бумаги российских компаний подешевели – но не из-за плохой финансовой ситуации, а из-за внешних факторов.

Но выбирать для покупки нужно не недооцененные бумаги, как в случае с акциями, а, напротив, высоко оцененные рынком – т.е. надежные. Лучше всего с рейтингом ААА и выше. Или хотя бы от ВВВ– и выше, так как облигаций высшего качества у нас не очень много.

Посмотреть рейтинги можно, например, на сайте рейтингового агентства Эксперт.

Если не хотите заморачиваться, высчитывать купонный доход и учитывать прочие тонкости – просто купите ПИФ облигаций. Серьезно.

Инвестирование средств в биржевые финансовые инструменты

Облигации — это долговые расписки. Приобретение облигации является инвестицией денежных средств под фиксированный процент в займ определенной компании, банку или стране.

Приобретение облигаций для частных лиц достаточно необычный вариант инвестирования сбережений, так как раньше они использовались лишь крупными фирмами, странами, обеспеченными и влиятельными гражданами.

Для простых граждан облигации — это неплохая альтернатива банковским депозитам. По средним меркам прибыльность облигаций часто больше, чем доходность по депозитам в банках.

Облигации того или иного конкретного банка дают больше дохода, чем депозиты в том же финансовом учреждении. При этом, прибыльность валютных облигаций намного больше доходности по подобным вкладам в банке.

И все-таки, облигации, в некотором смысле, ограничивают возможности её владельца. Держатель облигации не может досрочно предъявить её к погашению эмитенту, который её выпустил.

Их можно лишь продать на рынке по текущей рыночной цене, а она к моменту продажи не всегда соответствует ожиданиям.

В сравнении с облигациями депозиты в банках считаются, де-юре, депозитами до востребования. То есть вкладчик может при желании или необходимости забрать депозит из банка.

Инвесторам это выгодно, а вот банкам не совсем. Исходя из этого, за депозиты финансовые учреждения платят всегда меньше, чем за облигации.

Важно и то, что облигации не страхуются, то есть при банкротстве банка-эмитента возврат денег производиться будет в соответствии с действующими в стране законами.

Именно риск банкротства является ключевым при вкладах в облигации, поэтому в период выпуска облигаций эмитенты стараются показать, что им под силу выплатить долги и никаких проблем не возникнет.

Для этого они публикуют финансовую отчетность с заверениями аудиторов. А рейтинговые агентства Moody’s, Standard {amp}amp; Poor’s, Fitch каждой такой компании присваивают, так называемый, кредитный рейтинг.

Этот показатель для инвесторов служит своеобразным индикатором уровня надежности. Чем рейтинг выше, тем и желающих занять данной фирме средства больше, и дешевле сама компания привлекает займы.

Звучит все не так уж и просто для людей непосвященных.

И, тем не менее, уровень надежности банковских депозитов — это гарантия для страны. А за надежность облигаций ответственности никто не несет, потому риск банкротства компании заемщика полностью ложится на вкладчика, приобретающего облигации.

Для покупки облигаций необходимо стать участником рынка ценных бумаг, то есть выбрать брокера, открыть и пополнить у него счет. Это займет чуть больше времени, чем простая процедура открытия депозита в банке.

Самые ТОПовые брокеры фондового рынка — Финам и БКС.

В отличие от депозитов, которые позволяют, прежде всего, средства сохранить, а не приумножить, облигации выполняют другие функции.

Для крупных корпораций, пенсионных и резервных фондов во всем мире — это инструмент для долгосрочного хранения капитала с жесткими ограничениями в плане рисков.

Активными пользователями облигаций зачастую бывают обеспеченные люди, получившие состояние по наследству. Наследники огромных средств отдают себе отчет в том, что им самим столько заработать не под силу.

Поэтому они ставят перед собой лишь одну задачу — сохранить полученные в наследство средства. И в этом им помогают облигации, способные обеспечить стабильную и регулярную прибыль.

Инвестиции в акции

Акция — это определенная доля в компании. Вклад средств в акции предполагает покупку части компании, что даст право на участие в распределении дохода и на участие в процессе управления фирмой.

В Российской Федерации история акционерных обществ короткая и не совсем положительная.

С момента появления такого понятия как “приватизация” историю рынка акций России можно поделить на несколько этапов:

• Полная анархия — с момента приватизации до 1998 года (начало экономического кризиса).
• Золотое время — с начала кризиса в 1998 году до начала кризиса в 2008 году.
• Период охлаждения — с начала кризиса в 2008 году до серьезного обострения отношений России и запада в 2014 году.
• Период застоя — с конца 2014 года и до настоящего времени.

Каждый такой период — не просто развитие или падение компаний в России. Все эти временные коридоры — лишь истории динамики финансовых потоков.

До начала кризиса в 1998 году акционный рынок постоянно рос, ведь он был обеспечен иностранными вливаниями. Но в 1998 году рынок резко упал, так как заграничные вкладчики попросту сбежали.

Период 1998—2008 годов характеризуется идентичной ситуацией.

В государстве, ничего самостоятельно не производившем, акции росли бешеными темпами. А причина крылась все в тех же иностранных инвестициях и постоянном денежном притоке, который пополнял акционный рынок.

Акционный рыночный обвал 2008 года — это ничто иное, как отток финансов с рынка акций.

Период 2008—2014 годов для рынка оказался вялым, но рост все же фиксировался. А все благодаря опять-таки иностранным вкладчикам, продолжающим инвестировать в рынок страны.

Однако после 2014 года данный источник себя практически исчерпал, потому вполне логично, для данного периода, выглядит и остановка роста и развития рынка.

Основная проблема как российского, так и абсолютного большинства развивающихся акционных рынков связана с тем, что здесь значима связь внешних факторов с фирмами, которые не связаны между собой.

То есть если внешний мир не хочет вкладывать средства в компании РФ, то и ждать “легких” доходов за счет роста стоимости акций нет смысла.

И эта проблема не единственная. Каждый покупатель акций российских фирм становится ее миноритарием. Но о понятии и правах в стране никто, по сути, ничего не знает.

По мнению экспертов, решения российского “Газпрома” понятны, если предположить, что корпорация управляется исключительно в интересах своих подрядчиков, а не с целью обретения коммерческой выгоды.

Конечно, тоже самое можно смело сказать и не о “Газпроме”. Так обстоит дело и с самыми большими компаниями в России с госучастием: “Роснефть”, “ВТБ”, “Транснефть”, а также “Аэрофлот” и т. д.

И здесь речь лишь о тех, кто присутствует на бирже. Однако, если акционеров нельзя назвать выгодоприобретателями деятельности предприятия, то, по сути, нет никакого толчка для роста общей стоимости предприятия.

Отдавая себе отчет в том, каковы ключевые проблемы рынка российских акций и какие предприятия работают не во благо акционеров, можно отыскать фирмы, которые:

• С государством не связаны;
• Ведут работу в пользу акционеров;
• Демонстрируют рост;
• Успешны в своем деле.

Таких примеров не много, но они все же есть: “Тинькофф”, “Яндекс”, “Мосбиржа”… И это лишь одна из стратегий работы на фондовом рынке.

Наиболее крупные частные российские фирмы свои акции не пускают в публичное обращение, так как это лишняя огласка, лишние проблемы.

Логика владельцев таких прибыльных фирм проста: зарабатывать можно самим, не обязуясь с кем-то делиться.

И тем не менее, инвестирование в акции становится все более популярным направлением для граждан страны. И государство сыграло в этом не последнюю роль.

Например, Индивидуальные Инвестиционные счета появились, в первую очередь, для того, что бы вовлечь население страны в инвестирование на фондовом рынке.

Очевиден тот факт, что рынок акций не ограничен лишь РФ. Мир просто огромен, а капитализм законодательно закреплен во многих странах и предполагает, что каждый вправе распоряжаться личными средствами на свое усмотрение.

Речь идет и о фактической возможности инвестирования в акции предприятий по всему земному шару.

Ранее это казалось чем-то далеким, но в настоящее время это часть реальной жизни. Каждый гражданин нашей страны без особых усилий может вложить сбережения в акции иностранных фирм.

При этом, вклады в заграничные предприятия возможны как через российских, так и через иностранных брокеров.

Последний вариант обеспечивает гражданам намного больший выбор акций, которые можно приобрести. Ведь это открывает десятки бирж американских, европейских и азиатских рынков и тысячи компаний.

Необходимо лишь определиться с выбором брокера, который поможет совершать те или иные операции по купле/продаже на иностранных биржах.

Здесь важно, чтобы брокер, который будет выбран для сотрудничества, соответствовал некоторым требованиям:

• возможность открыть счет дистанционно;
• минимальная комиссия по проводимым операциям;
• максимальное число акций компаний, которые могут быть приобретены;
• надежность юрисдикции со страховкой вклада от регулятора.

Востребованность этого типа инвестирования в России все время растет, потому что все хотят иметь больший выбор инструментов, диверсифицировать риски путем покупки зарубежных акций в валюте и, к конце концов, зарабатывать.

В последние годы рынок страны полностью это обеспечить не в силах, поэтому мы активно ищем выходы на иностранные фондовые рынки именно через заграничных брокеров.

Инвестиции в финансовые инструменты с посредниками

Самостоятельные вклады в конкретные облигации или акции требуют определенных финансовых знаний. Какие облигации приобрести? Какие акции выбрать?

Купонная прибыльность, первичное и вторичное размещение, кредитные рейтинги и дивиденды, дефолт… Мир финансов достаточно не простой, его изучение подобно получению дополнительного образования.

И, тем не менее, для большинства людей из-за основной деятельности найти для этого время не представляется возможным.

Но есть решение: существуют специализированные фирмы, ключевая работа которых связана со сбором инвесторских средств с целью дальнейшего их инвестирования в различные инструменты.

Управляющие компании предлагают возможность анализировать и вкладывать средства за Вас.

Существует целый список подобных компаний, который можно ранжировать по размерам привлеченных в свои фонды денег. Основная часть — это фирмы, входящие в масштабные финансовые холдинги, хотя есть и исключения:

• Сбербанк Управление Активами
• Альфа-Капитал
• ВТБ Капитал Управление активами
• Райффайзен Капитал
• Пенсионные накопления
• Газпромбанк — Управление Активами
• Уралсиб1
• РСХБ Управление Активами
• Система Капитал
• Атон-Менеджмент и другие.

Каждая такая компания предлагает два разных механизма передачи денег в управление на выбор:

1. За счет покупки паев одного из своих ПИФов (паевых инвестиционных фондов).
2. За счет передачи в доверительное управление денег под ту или иную инвестиционную стратегию.

ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) — это фонд, создающийся управляющим предприятием для последующего инвестирования средств фонда с целью получения дохода и его распределения между всеми пайщиками.

Фондовый капитал формируется благодаря продаже паев вкладчикам. Убыток и прибыль фонда находит отражение в изменении цены самого пая.

Основная особенность ПИФов для массовых вкладчиков — их невысокий порог входа. Для вкладов в интервальные и открытые ПИФы требуется всего несколько тысяч рублей.

Иные варианты инвестирования с помощью управляющих предприятий требуют более крупных сумм.

Еще одна важная особенность ПИФов — жесткий контроль их работы со стороны госорганов. Это позволяет вести речь о дополнительном контроле работы фонда, в т.ч. о правомерности всех операций с финансами пайщиков.

Популярность пришла к ПИФам в середине двухтысячных во времена бешеного роста фондового рынка нашей страны.

Необходимость четко следовать определенной структуре активов не дает ПИФам уйти в валютный или рублевый кэш в период кризисов, при этом, фиксируя серьезные убытки.

Затраты по содержанию фонда постоянны и довольно велики. Это в долгосрочной и среднесрочной перспективе ведет к серьезному падению их общих финансовых результатов.

После финансового кризиса в 2008 году все ПИФы акций, смешанные ПИФы и большая часть ПИФов облигаций понесли серьезные убытки, продемонстрировав беззащитность перед рыночными кризисами. Их востребованность сильно упала.

Комиссии при вкладах в ПИФы формируются постоянными затратами в процентах от общего размера средств в фонде на:

• Вознаграждение депозитарию.
• Вознаграждение УК.
• Иные затраты.

В общей сложности в зависимости от фонда, на затраты идет порядка 1-5 процентов от всех активов за 12 мес. Все это учитывается в общей стоимости паевого инвестиционного фонда, а сами вкладчики обычно их попросту не замечают.

Для вкладчиков предусмотрены и дополнительные комиссии при продаже ПИФов, если общий период инвестирования будет меньше зафиксированного в соглашении.

Чем меньше общий период инвестирования, тем выше комиссия. В случае вклада на срок свыше двух лет комиссия за продажу Фонда может не начисляться.

В отличие от ПИФов, доверительное управление накладывает намного меньше ограничений на управляющую компанию.

В теории, гибкий подход в плане управления дает возможность управляющим предприятиям в полном объеме пользоваться возможностями рынка с целью получения прибыли.

Но с другой стороны, реальные итоги их деятельности просчитать сложно, потому что данная информация компаниями не раскрывается.

О результатах работы Фондов все досконально и четко известно, потому что данные о прибыльности ПИФов — открытая и доступная всем информация.

А достоверную информацию о результатах работы за определенный период УК, к сожалению, найти проблематично.

Поэтому доверительное управление стало популярнее, чем ПИФы. Ведь, если перед инвестированием в Паевой Инвестиционный фонд можно посмотреть на его динамику прибыльности, желание вкладывать в него средства может пропасть.

А в ситуации с компаниями доверительного управления речь идет лишь о целевых и ожидаемых уровнях дохода. Реальная же прибыль за прошлые периоды, скорее всего, раскрыта не будет.

Предложения для “обычных” вкладчиков

• Портфель облигаций
• Портфель акций
• Инвестиции в рублях
• Смешанный портфель акций и облигаций

Предложения для «квалифицированных» вкладчиков

• Инвестиции в валюте
• Инвестиции в российские еврооблигации
• Инвестиции в рублях
• Активное управление портфелем акций российских предприятий
• Инвестиции в валюте
• Портфель евробондов российских предприятий
• Портфель суверенных облигации госудасртв с развитой и развивающейся экономикой
• Портфель корпоративных облигаций иностранных предприятий
• Портфель акций иностранных предприятий
• Смешанный портфель акций, суверенных облигаций, корпоративных облигаций

Квалифицированный инвестор — это юридическое или физическое лицо, удовлетворяющее определенным требования действующего российского законодательства.

Физического лицу для получения статуса необходимо соответствовать одному из критериев:

1. Наличие определенного торгового опыта на бирже с общим оборотом минимум 6 000 000 руб. за последние 12 мес.
2. Наличие у физического лица 6 000 000 руб. в ценных бумагах, на депозитах или в доверительном управлении.
3. Наличие необходимого образования.

Для квалифицированных вкладчиков открываются серьезные возможности инвестирования средств в валюте, потому что варианты инвестирования дополняются иностранными ценными бумагами: облигациями и акциями заграничных предприятий, суверенными облигациями государств с развивающейся или развитой экономикой.

По большому счету, особой разницы между инвестированием через ПИФы или доверительное управление нет. И все-таки инвестиционные планы последнего со стороны выглядят более “презентабельно”, а большая минимальная сумма вклада в доверительном управлении кажется “залогом” большей надежности.

Но это, конечно, не совсем так. Средний уровень прибыли инвестиционного плана доверительного управления и ПИФа сопоставимы, ведь инвестируются средства, как правило, в одни и те же бумаги.

Вознаграждение управляющему предприятию достигает, как и в ситуации с ПИФами, порядка 1-5 процентов годовых от общей суммы управляемых активов.

Инвестирование в Exchange Traded Fund (ETF)

Exchange Traded Fund (ETF) — это торгуемый на бирже фонд. В первую очередь понятие связано с заграничными фондами, торговля которых ведется на бирже.

Если говорить проще, то, по сути, ETF — это паевой инвестиционный фонд, торгующийся в виде отдельной акции на бирже. Структура фонда ETF чаще всего повторяет биржевой индекс, считаясь технически портфелем из активов, которые входят в соответствующий индекс.

Фонды ETF характеризуются всеми преимуществами, присущими ПИФам. Но процесс инвестирования в фонд ETF намного проще. Здесь не придется идти в управляющую фирму, к агенту, подписывать договор, оплачивать комиссию за досрочный выход.

Можно покупать и продавать акции фонда на бирже в любое удобное время.

Покупая ETF акцию, инвестор, по сути, вкладывает средства в портфель ценных бумаг.

На данный момент ЕТФ Фонды — самый простой и наиболее доступный способ для глубокой диверсификации на фондовом рынке.

Нет потребности размышлять о структуре портфеля, инвестиции идут в ту сферу экономики, которой занимается сам Фонд.

На Московской Бирже ETF продаются и покупаются за рубли. Однако каждый, отдельно взятый ETF, привязывается к базовой валюте, то есть по факту стоимость фондовых акций корректируется в отношении к курсу соответствующей валюты к российскому рублю.

В общем выбор не столь велик, но этого вполне достаточно:

• ETF на золото — один;
• ETF на индексы акций крупнейших экономик мира;
• ETF на индекс акций МосБиржи — два;
• ETF на российские евробонды — три.

К перечисленным выше Фондам технически можно отнести и биржевые фонды (БПИФ) России, появившиеся на рынке недавно.

К их числу относится:

• Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций
• Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности брутто

Данные финансовые учреждения привязаны к конкретным индексам, характеризуются сниженной фондовой комиссией в сравнении с большинством иных ПИФов.

Переход к портфельному инвестированию в виде приобретения акций ETF-фондов — общемировая тенденция.

Капитализация самых крупных фондов сравнима с капитализацией самых больших компаний в мире, потому через ETF-фонды вкладываются огромные средства.

И все-таки, для граждан России инвестирование во все многообразие фондов становится доступным лишь после открытия счета у иностранного брокера.

На начало 2019 года через наиболее популярного в мире брокера Interactive Brokers можно приобрести акции 2243 ETF-фондов в США. Хотя через этого брокера доступны также акции иных фондов, которые продаются в развитых и развивающихся странах.

ПАММ-счета

Форекс жив и будет жить. В 2019 году стоит вложить несколько своих кровных в ПАММ-счета топовых трейдеров. Сейчас наблюдается спад активного привлечения сторонних игроков, и на рынке остались в большинстве своем профессионалы, а не залетные трейдеры-любители, окончившие 3-дневные курсы подготовки.

Но при вложении в ПАММ-счета распределите риски. Не стоит всё вбухивать в одного трейдера. Составьте портфель из нескольких вариантов. Лучше, если управляющие будут работать с разными валютами и использовать разные стратегии. Тогда в среднем доход будет расти без лишнего риска.

Инвестирование в хедж-фонды

Многим известно о хедж-фондах из фильмов про Уолл-Стрит, но от Российских реалий мировые Хедж-фонды весьма далеки.

Большинству читателей этой публикации инвестиции в хедж-фонды просто недоступны. Однако вариант такого инвестирования существует, потому не стоит обходить его вниманием.

В сравнении с фондами коллективных инвестиций (аналогов ПИФов за границей), возможность вклада в которые доступна всем и работа которых контролируется гос. органами, хедж-фонды — финансовые организации, характеризующиеся менее серьезным регулированием.

Потому, к примеру, в Штатах вкладывать средства в хедж-фонды могут исключительно профессиональные инвесторы с размером инвестиций в 5 000 000 долларов.

Менее серьезное регулирование дает возможность хедж-фондам пользоваться финансовыми инструментами, относящимся к числу рискованных.

Речь идет о таких инструментах, как:

• Маржинальная торговля — применение кредитного плеча.
• Открытие коротких спекулятивных позиций по финансовым инструментам.
• Применение в торговле финансовых производных инструментов: опционов, фьючерсов и т.п.
• Добавление в портфель “необычных” активов, включая предметы искусства или криптовалюты.

Выходит хедж-фондам, по сути, открыто все разнообразие денежных рынков. Такая деятельность заключает в себе множество рисков и регуляторы попросту недовольны идеей доступа к инвестированию в такие фирмы розничных клиентов, не обладающих в большинстве своем необходимой финансовой компетенцией.

И это вполне ясно: никто из чиновников не захочет видеть у своего офиса плакаты “Путин помоги” с сотнями митингующих людей, утративших свои сбережения.

Исходя из этого, минимальные пороги инвестирования в хедж-фонды стартуют от 100 000 долларов и выше, в зависимости от государства регистрации самого фонда.

Однако хедж-фонды все-таки пользуются некоторыми инструментами, которые предполагают больший доход, в сравнении с индексными инвестиционными фондами. Но по средним показателям их прибыльность не больше доходности фондов ETF.

Стартапы на передовой

Куда лучше инвестировать в 2019-м, мнения аналитиков разнятся. Но если проанализировать, что писали и СМИ, и на разных аналитических ресурсах для профи, то большинство специалистов и сегодня сходятся во мнении, что на данный момент после инвестирования в недвижимость наиболее перспективное — в стартапы.

Да, вкладывать деньги (особенно, если вы не миллионер!) в компании, предлагающие новые технологии, которые, зачастую, еще только в проекте, с одной стороны, конечно, риск, с другой – значительно меньший, чем, скажем, игры с криптовалютами или на фондовых биржах. Темы криптовалют здесь касаться не будем – слишком объемна, только скажем следующее.

Вернемся к стартапам. Считается: для того, чтобы действительно зарабатывать от вложения в стартапы, у предпринимателя должно быть исключительно хорошее чутье («чуйка» — как говорят в мире бизнеса). Необходимо знать и, конечно, верить, что именно данный проект станет перспективным, как только появится на свет, и принесет прибыль.

А ведь внедрить те же новые технологии (нередко, вовсе ранее неизвестные) в жизнь, доказать потребителю их важность — сложная задача. Важно понимать еще и то, что сейчас рождается в мире превеликое множество стартапов и, в среднем, лишь 10% реально работают больше года. Стоит сделать выводы. Но! Даже при всем при этом аналитики убеждены, что именно они – стартапы – наиболее выгодны для вложений.

Бизнесом в России заниматься сложно, но некоторым это удается. И если их поддержать деньгой, то можно получить неплохие дивиденды.

В нашей стране мало площадок, где можно напрямую инвестировать в бизнес. но они есть. Это Альфа-Поток, Город денег и отчасти Бумстартер. Если подобрать хорошие объекты для вложения, то они окупятся.

Вообще, советы экспертов, куда инвестировать в 2019 году, сводятся к одному: вкладывайте деньги в нормальный растущий бизнес. Это могут быть и стартапы, и акции «голубых фишек», и облигации крупных компаний.

Но деньги можно сделать не только на кредитовании бизнеса, но и на передаче займов частным лицам.

Спекуляции на финансовых рынках

Инвестирование в спекулятивные инструменты фондовых рынков, в сравнении с привычным инвестированием в облигации и акции, предполагает не просто их покупку с последующим ожиданием роста их стоимости, но и постоянное извлечение дохода от изменения цены актива в ту или иную сторону.

Тут есть возможность использования таких инструментов, как: торговля фьючерсами, кредитные плечи, опционы, открытие коротких позиций и т.п.

Ключевая проблема спекулятивного инвестирования основана на том, что рынок предлагает вести торги самостоятельно. При этом, инструментов для профессиональных управляющих не так уж и много.

Да и статистика не на стороне трейдеров — большая часть из них теряет средства.

Одно из самых ярких публичных событий в жизни частных инвесторов России, занимающихся спекуляциями на фондовом рынке, считается конкурс ЛЧИ (Лучший Частный Инвестор), проводимый ежегодно Московской биржей.

Его привлекательность в результатах, считающихся весьма яркими и показательными. Но в общей сложности итоговый доход всех участников выходит отрицательным.

Куда в 2019 году инвестировать не стоит

Самый привычный способ инвестиций.

Доходность 6-8% годовых в рублях.

Достаточно надёжно и спокойно, если открывать вклады в одном из 11-ти системообразующих банков.

Плюс гарантии государства на защиту от банкротства учреждения на сумму 1,4 млн рублей.

Правда, инфляцию такая доходность не перекроет. Средний уровень потери покупательской способности за последние 20 лет больше 10%.

Можно использовать как источник пассивного дохода.

Мы с вами очень любим приобретать квартиры. Их можно «пощупать». Кстати, такое же трепетное отношение к недвижимости у французов и немцев. Они тоже инвестируют в недвижимость.

Неадекватно резкий рост стоимости квадратного метра в России уже в прошлом. Цены растут на уровне инфляции. Квартиры не ликвидны, требуют ремонтов и страховок, решения вопросов с арендаторами, соседями и налоговиками.

Доходность 4-6% годовых в рублях, что даже ниже уровня инфляции.

Данную инвестицию можно использовать для организации пассивного дохода.

Грамотно составленный портфель достаточно надёжен.

Доступ на фондовые рынки осуществляется через брокера. Он может помочь и в подборе облигаций.

Риск потери капитала тут минимален.

Строго говоря, если в портфеле государственные и субфедеральные бумаги, он надёжнее вклада в банке.

Доходность 8,5-9,5% годовых купонного дохода в рублях.

Добавив немного корпоративных облигаций повышенной доходности, мы поднимем общую доходность портфеля до 10-12%.

Наш рынок не стабилен. Присутствуют огромные экономические и политически риски. Рынком манипулируют, у него слишком маленькая капитализация, чтобы называться свободным.

Вложения в акции отдельных компаний несут на себе риски банкротства эмитента. И не только на нашем рынке, кстати.

Если вложить все деньги в 2000-м году в акции Юкоса, уже в 2002-м можно было остаться ни с чем.

Чтобы выбирать перспективные акции, надо обладать специальными знаниями и опытом. Надо этим жить. Необходимо разбираться в рынках и экономике. На каких-нибудь месячных курсах требуемого опыта и знаний, увы, не получить.

В 1952 году американский экономист Гари Марковиц вывел Современную портфельную теорию. В 1990 году получил за неё Нобелевскую премию.

Суть теории заключается в том, что при включении в инвестиционный портфель определённым образом подобранных активов, мы достигаем приемлемого для конкретного инвестора сочетания риска и доходности.

А если бы он в какой-то момент испугался новостного фона, наступившего кризиса или просто пожелал бы найти более выгодную точку входа и продал ценные бумаги, пропустив при этом всего лишь 20 дней за эти 20 лет, средняя годовая доходность портфеля упала бы в три раза!

А теперь о том, куда не нужно вкладывать свои деньги в 2019 году.

• Криптовалюта – биткоин в очередной раз обновляет антирекорды, плюс на его шее затягивается удавка запретов в различных странах. Да еще и стоимость энергозатрат на производство 1 биткоина превысила его рыночную стоимость. Я бы не вкладывал и в остальные криптовалюты, так как это всё непонятно как работает и как будет зарегулировано. Можно остаться без своих денег вообще.
• ICO – это из той же серии криптолихорадки. В 2018 году механизм ICO себя дискредитировал – оказалось, что здесь много возможностей для мошенничества. Не думаю, что в 2019 году ситуация изменится. Уж лучше вкладывать в стартапы.
• Золото – вроде как защитный актив, но я в нем разочарован. Не растет. И не выполняет свою функцию. Максимум, что можно – вложиться в «золотые» ПИФы или ETF.
• Американский фондовый рынок – он перегрет. Не факт, что он рухнет именно в 2019 году, но я бы поостерегся запасаться американскими акциями под завязку: зима финал близко. Рано или поздно перекупленность скажется. Если вы собираете портфель на старость – только акции США покупать не стоит. Рассмотрите другие варианты – европейские или азиатские акции. Или фонды.
• МФК – слишком высокие риски плюс отсутствует страховка. Вкладывать в микрокредитные компании нужно от 1,5 млн рублей и еще без гарантий – нафиг надо, если честно. Учитывая, что ЦБ РФ будет ужесточать к ним требования, стоит ожидать волну банкротств МФК. А это лишние риски – оно вам надо?

Про хайпы (высокодоходные инвестиционные проекты) вообще промолчу – тут нормальному инвестору вообще ловить нечего. Это казино, не более, как и бинарные опционы. Или финансовые пирамиды типа МММ.

Инвестиции в блокчейн-технологии и криптовалюту

Тема криптовалют будоражит умы сотен тысяч граждан разных стран. Технология блокчейн, запущенная впервые на базе биткоина десять лет назад, вполне способна в не столь далеком будущем внести серьезный вклад в разные области жизнии людей.

Сейчас все еще не так много людей, которые хорошо знакомы с таким понятием, как блокчейн. Еще меньшее число людей отдают себе отчет в том, как он работает и в чем его особенности. Перед глазами лишь ожидание очередного восходящего тренда.

На графике показан рост стоимости биткоина до начала 2019 года.

Но подобные картины разрушительно отражаются на слабой психике людей, которые только размышляют об инвестициях. Ведь, смотря на них, реально складывается впечатление, что рост не прекратится никогда.

И все-таки важно отдавать себе отчет в том, что рост не может быть вечным, о по его окончанию всегда следует коррекция.

Рынок криптовалют периодически то надувается, то сдувается. В этом его сущность. Так, рост позапрошлого года, коррекция 2018 года — это далеко не первые и точно не последние изменения.

Однако любые подобные перемены в стоимости криптовалюты приводили к вливанию огромных сумм в область развития блокчейн-технологий, что помогало им и дальше активно развиваться.

Шумиха вокруг криптовалюты оказалась настолько масштабной, что и мошенники попросту не смогли пройти мимо. Именно по этой причине людям непосвященным сложно понять, что на рынке криптовалюты окажется реальной инвестицией, а что приведет в мошеннический проект.

Основной и самый верный вариант инвестиций в криптовалюту — это приобретение и холодное хранение коинов. Такой схемы придерживается те, кто хочет и реально получает доход от инвестирования средств в криптовалюты.

Основных монет всего 3-4 с наиболее высокой капитализацией.

Ключевая тактика долгосрочных инвестиций в криптовалюту связана с регулярной покупкой крипты независимо от нынешней цены. Такой вариант даст возможность избавиться от основного вопроса: не поздно ли или не рано ли покупать?

Если интересна долгосрочная перспектива в 5-10 лет и однозначное ожидание роста, то нет никакого смысла акцентировать внимание на нынешней цене, важно постоянно докупать монеты в небольшом количестве.

Самостоятельно разбираться в работе крипто-валют и холодного хранения монет непросто. Да и времени это отнимает немало.

А те, кто инвестирует существенные суммы в более цивилизованные инструменты, как правило, не готовы к таким жертвам. Именно для таких вкладчиков уже давно на западе сформированы специальные хедж-фонды, работающие именно по направлению инвестирования в криптовалюту.

Такие фонды, по сути, принимают инвесторские средства, приобретая ключевые криптовалюты на долгий срок. Хедж-фонды уже давно занимаются этой деятельностью, т.к. регулируются они довольно слабо.

И, тем не менее, хедж-фонды — вариант инвестирования не для всех. Потому, в настоящее время, наиболее ожидаемый инвестиционный продукт, имеющий непосредственное отношение к криптовалютам, это запуск ETF-фондов на самых больших биржах мира.

Ввиду определенных юридических сложностей такой процесс очень сложен. Но когда такие фонды начнут торги на мировых биржах, процесс инвестирования в криптовалюту для мирового сообщества станет в разы проще и надежнее.

Неплохой вариант вложений в криптовалюту —  около блокчейновые проекты.

После успеха биткоина, нашлись те, кто захотел повторить этот этот путь. В настоящее время, по информации сайта coincap.io, есть порядка 1500 разных криптовалют.

Большинство из них связаны с, так называемыми, шиткоинам, которые в себе, по сути, не несут никаких идей и новых технологий. Они, скорее всего, очень скоро прекратят свое существование в виду невостребованности.

Приобретать подобные монеты — большой риск и лишняя трата денег и времени.

Еще одно модное слово на пике славы криптовалюты — это ICO. Речь о понятии, сформированном по аналогии с Initial Public Offering (IPO — первичное публичное предложение акций).

Изначальная идея ICO довольно серьезная, однако в отсутствие какого-то регулирования сам рынок ICO фактически на 100 процентов заполонили проекты мошенников, которые благодаря пиару, продаже токенов, быстро пропадают вместе с собранными инвесторскими средствами.

Не стоит верить тем, кто утверждает, что ICO — хорошее и выгодное вложение. Такие люди попросту хотят на Вас нажиться.

Заключение

Сегодня мы рассмотрели множество способов и вариантов инвестирования сбережений с целью их сохранения и приумножения. Что выбрать для себя — каждый решит сам.

Все варианты обладают своими преимуществами и недостатками. Но какую бы схему Вы не выбрали — необходимо сохранять бдительность и осторожность!

Известное выражение о том, что деньги постоянно должны работать имеет актуальность в любые времена, поэтому даже самые небольшие свободные средства старайтесь вкладывать так, чтобы это приносило вам отдачу.

Таким образом, вариантов, куда стоит инвестировать в 2019 году, множество. Из наиболее выгодных отмечу – российские акции, ОФЗ (в том числе с их вариацией ОФЗ-н), биржевые фонды (ETF) и ПИФы. Также удачными будут вложения в американский госдолг, но напрямую вложиться в казначейские облигации США у простого инвестора не получится – нужно выбрать либо ETF, либо ПИФ.

Если вы планируете вкладывать деньги в фондовый рынок, лучше открыть ИИС и еще получить налоговые вычеты – а это плюс к доходности. Перспективными в 2019 году станут вложения в бизнес, а также будет активно развиваться сфера p2p-кредитования. Не рекомендую вкладывать в крипту, золото, микрофинансовые компании и американские акции. Эти рынки либо перегреты, либо содержат слишком много рисков. Такие вот пироги. Удачи, и да пребудут с вами деньги!